ubs Quarterings Q4 2024

UBS فقدت الأسهم الأرض بعد نتائج الربع الرابع للمقرض وما يصل إلى 3 مليارات دولار ، فشلت خطط إعادة شراء الأسهم.

أبلغ أكبر بنك في سويسرا يوم الثلاثاء عن ربح صافي يعزى إلى المساهمين البالغ 770 مليون دولار ، مقارنةً بتقدير بقيمة 483 مليون دولار في تقدير إجماع مقدمة من الشركة وتوقعات متوسط ​​قدره 886.4 مليون دولار في استطلاع LSEG للمحللين.

بلغت إيرادات المجموعة خلال هذه الفترة 11.635 مليار دولار ، مقابل توقعات المحللين البالغة 11.64 مليار دولار في استطلاع محلل LSEG.

أعلن البنك أيضًا عن خطط لإعادة شراء 1 مليار دولار من الأسهم في النصف الأول من عام 2025 ، إلى جانب ما يصل إلى ملياري دولار إضافي خلال النصف الثاني من هذا العام – ولكنه حطم أن هذا الهدف يخضع للمقرض الذي يحقق “المالية” الأهداف وغياب التغييرات المادية والتغييرات الفورية في نظام رأس المال الحالي في سويسرا. “

تقترح المجموعة كذلك أرباحًا بقيمة 0.90 دولار لكل سهم للعام المالي 2024 ، بزيادة 29 ٪ على أساس سنوي.

افتتحت أسهم UBS في منطقة إيجابية ، لكنها انخفضت 5.57 ٪ في الساعة 9:54 صباحًا بتوقيت لندن.

لاحظ محللو Deutsche Bank نتائج “صلبة” في الربع الرابع ، لكنهم أشاروا إلى أن “مزيج القسم كان يمكن أن يكون أفضل” ، بالنظر إلى أداء الوحدة المصرفية الشخصية والشركات-التي حققت زيادة بنسبة 8 ٪ في الربع الرابع “، إلى حد كبير” مما يعكس التحسن في الدخل الآخر ، ويقابله جزئيًا من خلال انخفاض دخل الفوائد “، وفقًا لـ UBS.

وقال محللون سيتي: “في حالة توازن ، مجموعة لائقة من النتائج ، ولكن ربما لا تكون جيدة كما للوهلة الأولى” ، حيث وضعت علامة على تكلفة الترحيب وتوزيعات الأرباح ، لكنهم يؤكدون على أن التكلفة الإجمالية وتوجيهات الدخل من التكلفة لا يزال دون تغيير ، بينما صافي إيرادات الفوائد (NII) “يتم تعيين السحب للاستمرار” في الربع الأول.

ومن بين أبرز أبرز الربع الرابع الآخر:

• بلغت العائد على الأسهم الملموسة 3.9 ٪ ، مقارنة مع 7.3 ٪ خلال الربع الثالث.
• كانت نسبة رأس المال CET 1 ، وهو مقياس للذوبان المصرفي ، 14.3 ٪ ، ولم يتغير عن الربع الثالث.

أشرق الخدمات المصرفية الاستثمارية خلال الربع الرابع ، حيث ارتفعت الإيرادات الأساسية بنسبة 37 ٪ على أساس سنوي وسط “نمو قوي” في الأداء العالمي للأسواق المصرفية والأسواق العالمية. قام قسم إدارة الثروات العالمي للمجموعة بتسجيل ارتفاع بنسبة 10 ٪ في الإيرادات على مدى الربع الرابع ، “مدفوعًا إلى حد كبير بارتفاع دخل الرسوم المتكررة ، وهو انخفاض في الدخل السلبي الآخر ودخل أعلى قائم على المعاملات.”

وقال سيرجيو إرموتي ، الرئيس التنفيذي لشركة UBS ، لـ CNBC’s Carolin Roth يوم الثلاثاء: “ما هو بالنسبة لنا دائمًا مهم للغاية في بنك الاستثمار للمطابقة أو الاقتراب من الأفضل في الفصل في تلك المناطق التي نريد التنافس فيها”. “لذلك إذا نظرت عبر تأثيرات الأسهم ، وأنشطة أسواق رأس المال ، كما تعلمون ، وكذلك في عمليات الاندماج والشراء والتمويل ، فإننا بالتأكيد لا ننمو عائداتنا فقط كدالة لظروف السوق البناءة ، ولكننا نحصل أيضًا على حصة في السوق.”

وأضاف: “إذا نظرت إلى العائد على الأصول المتعلقة بالمخاطر لشركات إدارة الثروات ، فقد تم توسيع نطاقها ، لذلك كان لدينا بضع نقاط من الاستلام من حيث العائد على الأصول المتعلقة بالمخاطر.”

في نظرته للربع الأول ، يوجه البنك لانخفاض نسبة الأرقام المنخفضة إلى الوسط في NII في عمليات إدارة الثروات العالمية ، إلى جانب انخفاض حاد في NII في قسم الخدمات المصرفية الشخصية والشركات.

بعد التجول في عاصفة ارتباط مضطرب مدعوم بالحكومة مع منافسها المحلي الساقط Credit Suisse في عام 2023 ، قال UBS إنها كانت على الطريق الصحيح مع معالمها المعالم التكامل لعام 2024 وقدمت مبلغًا إضافيًا قدره 700 مليون دولار من إجمالي التكلفة في الربع الرابع. كانت المجموعة تأمل في تحقيق 7.5 مليار دولار من بين ما مجموعه 13 مليار دولار من وفورات التكاليف بحلول نهاية العام الماضي ، حيث أشار الرئيس التنفيذي سيرجيو إرموتي في مقابلة بلومبرج الشهر الماضي بأنه “لا مفر منه” كجزء من العملية “. حتى بينما تهدف المجموعة إلى الاعتماد على المغادرة التطوعية.

قالت UBS يوم الثلاثاء إنها تخطط لتحقيق 2.5 مليار دولار من إجمالي التكلفة هذا العام.

يضيف تشديد الحزام السويسري إلى صورة الانضباط الأوسع للنفقات وإعادة الهيكلة في القطاعات المصرفية في أوروبا ، مع خروج المقرضون من فترة من ارتفاع أسعار الفائدة وربحية المخلب لمواكبة الأقران الأمريكيين. يوم الاثنين ، زميله السويسري بنك يوليوس باير كشفت عن هدف إضافي قدره 110 مليون من الفرنك السويسري (120 مليون دولار) في إجمالي المدخرات HSBC قالت الأسبوع الماضي إنها تستعد لإنهاء عمليات M&A وعمليات أسواق رأس المال في أوروبا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة

مسلحًا بميزانية عمومية بلغت 1.7 تريليون دولار في عام 2023 – الناتج الاقتصادي المتوقع تقريبًا في سويسرا ، في العام الماضي – كانت UBS تقاتل مخاوف صوتية في المنزل ، وقد انتهك نطاقها من راحة الحكومة السويسرية ، وهم يخفضون قضاة الزملاء يمكن أن يمتصها ويواجه برن مع سعر تأميم حاد ، في حالة فشله. أسئلة تظل الآن حول ما إذا كانت UBS ستواجه متطلبات رأس المال الإضافية نتيجة لذلك.

لقد تم دعم الاقتصاد السويسري بالفعل في زاوية هشة من خلال التضخم السنوي الاكتئاب – بنسبة 0.6 ٪ فقط في ديسمبر – وفرنك سويسري قوي ، والذي اكتسب المزيد فقط من الأرض يوم الاثنين حيث تم دفع الاضطراب العالمي الناتج عن التعريفة الجمركية الأمريكية مستثمرين متزايدين نحو الأصل الآمن.

“بالطبع ، فإن مناقشات التعريفة المستمرة تخلق أوجه عدم اليقين ، كما ترون في البيئة الحالية ، فإن السوق حساس للغاية لأي تطورات إيجابية أو سلبية” ، حذر Ermotti ، بينما تم التأكيد على بعض التقلبات من قبل الأسواق.

“بالطبع ، من المرجح أن يترجم تصعيد التعريفات ، حروب التعريفة الجمركية ، إلى عواقب اقتصادية من حيث الركود المحتملة أو الضغط التضخمي ، والتي بدورها ستجبر البنوك المركزية على إيقاف المسار الخفيف ، وربما يتعين عليهم عكس ذلك إلى عكس ذلك ، سيكون بالتأكيد شيء في السوق [has] لم يتم تسعيرها ، وسوف تؤدي إلى ارتفاع أعلى في التقلبات.