ومن الممكن أن يكون لتهم الاحتيال الموجهة إلى جوتام أداني تداعيات أوسع نطاقا على الهند

هذا التقرير مأخوذ من النشرة الإخبارية “Inside India” الصادرة على قناة CNBC لهذا الأسبوع والتي تقدم لك أخبارًا ثاقبة وفي الوقت المناسب وتعليقات السوق حول القوة الناشئة والشركات الكبرى التي تقف وراء صعودها السريع. مثل ما ترى؟ يمكنك الاشتراك هنا.

ومن المقرر أن يجتمع رئيس شركة طاقة هندية تبلغ قيمتها 25 مليار دولار، والرئيس التنفيذي السابق لشركة طاقة مدرجة في نيويورك، وأحد أغنى الرجال في آسيا، في نيودلهي لمناقشة الأعمال.

للتحضير للاجتماع، قال فينيت جاين، الرئيس التنفيذي لشركة عدني للطاقة الخضراء، قام بتصوير وثيقة على هاتفه المحمول.

ولخصت هذه الوثيقة، بحسب مكتب المدعي العام الأمريكي للمنطقة الشرقية من نيويورك، المبالغ المستحقة على شركة الطاقة الهندية القوة اللازوردية، المدرجة سابقًا في بورصة نيويورك، لقيامها برشوة مسؤولين حكوميين هنديين.

وصادر المدعون الأمريكيون هاتف جاين وأجهزته الإلكترونية الأخرى كدليل في تحقيقهم الذي استمر شهورًا، وأدرجوه في لائحة الاتهام يوم الأربعاء في محكمة اتحادية في نيويورك بتهم تتعلق بمخطط رشوة واحتيال ضخم.

ويزعم المدعون الأمريكيون أيضًا أن جاوتام أداني، ثاني أغنى رجل هندي، التقى شخصيًا بمسؤولين حكوميين هنود لتعزيز “مخطط الرشوة”.

ويزعمون أنه تم تقديم رشاوى تبلغ حوالي 265 مليون دولار للمسؤولين الهنود “لتحفيز” شركات توزيع الكهرباء المملوكة للدولة على شراء الطاقة الشمسية من شركة أداني والشركات ذات الصلة بأسعار السوق الأعلى من العادلة.

تصف لائحة الاتهام أيضًا مجموعة من الأدلة التي تركها عدني ومديروه التنفيذيون وراءهم، مثل شرائح العرض التقديمي وجداول البيانات. يُزعم أن إحدى الوثائق تكشف عن 7 ملايين دولار تم دفعها لتأمين اتفاقية شراء طاقة بقدرة 650 ميجاوات و76 مليون دولار كرشوة للحصول على عقد بقدرة 2.3 جيجاوات.

كما نجح المدعون في الحصول على مذكرة اعتقال بحق الملياردير من محكمة اتحادية.

لماذا تتورط السلطات الأمريكية؟

الملياردير البالغ من العمر 62 عامًا وآخرين متهمون بتضليل المستثمرين الأمريكيين والدوليين حيث جمعوا أكثر من 3 مليارات دولار من رأس المال لتمويل عقود الطاقة تلك.

“كما يُزعم، قام المدعى عليهم بتدبير مخطط متقن لرشوة مسؤولين حكوميين هنديين لتأمين عقود بمليارات الدولارات، وقد كذب غوتام إس أداني وساجار آر أداني وفنيت إس جاين بشأن مخطط الرشوة أثناء سعيهم لجمع رأس المال من الولايات المتحدة. وقال بريون بيس، المدعي العام الأمريكي للمنطقة الشرقية من نيويورك: “المستثمرين الدوليين”.

وأضاف جيمس دينيهي، مساعد مدير مكتب التحقيقات الفيدرالي المسؤول: “احتال أداني ومتهمون آخرون أيضًا على المستثمرين من خلال جمع رأس المال على أساس بيانات كاذبة حول الرشوة والفساد، بينما حاول متهمون آخرون إخفاء مؤامرة الرشوة من خلال عرقلة التحقيق الحكومي”.

كما هاجمت هيئة الأوراق المالية، ووصفت تصرفات أداني واثنين آخرين بأنها “مخطط رشوة ضخم”.

وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصة في بيان مبررًا اختصاصها القضائي وسبب التحقيق: “خلال المخطط المزعوم، جمعت Adani Green أكثر من 175 مليون دولار من مستثمرين أمريكيين، وتم تداول أسهم Azure Power في بورصة نيويورك للأوراق المالية”.

ما هو رد عدني؟

وقال متحدث باسم مجموعة Adani Group إن المزاعم التي وجهتها وزارة العدل الأمريكية وهيئة الأوراق المالية والبورصة ضد مديري Adani Green Energy “لا أساس لها من الصحة ومنكرة”.

“لقد التزمت مجموعة Adani دائمًا بالحفاظ على أعلى معايير الحوكمة والشفافية والامتثال التنظيمي في جميع الولايات القضائية التي تمارس فيها عملياتها، وهي ملتزمة التزامًا ثابتًا بذلك. ونؤكد لأصحاب المصلحة والشركاء والموظفين لدينا أننا منظمة تلتزم بالقانون، ومتوافقة تمامًا مع جميع القوانين”، قال المتحدث للمستثمرين.

قالت Azure Power إن الشركة واصلت التعاون مع السلطات الأمريكية ولم يعد موظفوها المشار إليهم في لائحة الاتهام الأمريكية مرتبطين بالشركة.

ما هو التأثير على عدني؟

وبصرف النظر عن الانخفاض الحاد في أسعار الأسهم، حيث شركات عدني خسرت ما يقرب من ربع قيمتها السوقية، وكانت هناك أيضًا تداعيات أوسع نطاقًا.

كما عانى المستثمرون في سندات أداني من انخفاض حاد في الأسعار بعد ظهور أخبار لائحة الاتهام. هناك أيضًا مخاوف بشأن ما إذا كانت شركات Adani ستتمكن من رفع الديون في المستقبل في الأسواق الأمريكية.

وقالت وكالة موديز للتصنيف الائتماني في بيان لها إن “اتهام رئيس مجموعة أداني ومسؤولين كبار آخرين بتهم الرشوة يعد أمرا سلبيا بالنسبة لشركات المجموعة”.

“ينصب تركيزنا الرئيسي عند تقييم مجموعة Adani على قدرة شركات المجموعة على الوصول إلى رأس المال لتلبية متطلباتها من السيولة وعلى ممارسات الحوكمة الخاصة بها.”

واضطرت مجموعة أداني أيضًا إلى سحب بيع سندات بقيمة 600 مليون دولار يوم الخميس.

ويبدو أن حتى المتحمسين المتحمسين لأداني يعيدون التفكير في دعمهم للمجموعة.

وقالت GQG Partners، التي ضخت 1.9 مليار دولار في شركات Adani على الرغم من هجوم البيع على المكشوف في عام 2023، للمستثمرين إنها “تراجع التفاصيل الناشئة وتحدد الإجراءات المناسبة لمحافظنا الاستثمارية، إن وجدت”.

كما فقدت أسهم شركة إدارة الاستثمار المدرجة في سيدني خمس قيمتها يوم الخميس.

آثار وتأثيرات أوسع

وقد تؤدي الادعاءات ضد عائلة أداني أيضًا إلى المخاطرة بتوتر معنويات المستثمرين الأجانب وتهدد بتسريع التدفقات الخارجة من الهند. وسحبت المؤسسات الاستثمارية الأجنبية مبالغ قياسية من البورصات المحلية في أكتوبر/تشرين الأول، كما يبدو نوفمبر/تشرين الثاني مماثلا إلى حد كبير.

وقال مات أورتن، كبير استراتيجيي السوق في ريموند جيمس، لتانفير جيل من سي إن بي سي: “إن اتهامات الرشوة الأمريكية ضد غوتام أداني تزيد من تعقيد حسابات المستثمرين الأجانب فيما يتعلق بالهند”.

“في حين أن التراجع بنسبة 10٪ على أنيق قدمت للمستثمرين نقطة دخول مثيرة للاهتمام لتوزيع رأس المال، فإن رسوم Adani ستشكل عبئًا كبيرًا على المعنويات. وفي بيئة تستمر فيها الولايات المتحدة في الارتفاع، لماذا نضيف المخاطر الرئيسية الآن في الهند؟”

وأضاف أورتن أن الأسهم الهندية المختارة لا تزال جذابة على الرغم من المعنويات السلبية الأوسع.

ويشعر المستثمرون بالقلق أيضًا بشأن المقرضين المنكشفين على شركة Adani Green Energy، الشركة التي تحت الأضواء. ويضع أحد تقديرات المحللين في سيتي البنوك الهندية في مأزق للحصول على أكثر من 15 مليار دولار من القروض والقروض المضمونة، مع بنك الدولة في الهند المستحقة لأجزاء كبيرة من الديون.

وفي مكان آخر، بنك مقره في سنغافورة مجموعة دي بي اس وقد كشفت سابقًا عن قروض بقيمة مليار دولار تقريبًا لشركات Adani الأخرى. ورفضت DBS التعليق على الأمر.

لكن الأمر لا يقتصر على المستثمرين والشركات المالية فقط الذين يشعرون بالتوتر. كما خضع المنظمون في الهند لتدقيق شديد بسبب ارتباطهم بشركة Adani.

“قال مكتب التحقيقات الفيدرالي [Adani] ارتكب عملا إجراميا. لماذا لا [India’s] مكتب التحقيقات المركزي يقول الشيء نفسه؟ لماذا لا يقول SEBI الشيء نفسه؟” تساءل زعيم المعارضة الهندية راهول غاندي، في إشارة إلى مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندي (SEBI)، وفقًا لترجمة CNBC.

في وقت سابق من هذا العام، اتُهم رئيس هيئة تنظيم سوق الأوراق المالية، مادابي بوخ، بوجود تضارب في المصالح أثناء التحقيق مع شركات مجموعة أداني، وفقًا لشركة هيندنبورغ للبيع على المكشوف. والآن يطالب السياسيون بإقالتها.