شراء شركات التكنولوجيا الكبرى ذات التعرض للأسواق الناشئة: مارك موبيوس

تقدم شركات التكنولوجيا الأمريكية التي تركز على الأسواق الناشئة أفضل الفرص الاستثمارية للعام المقبل، وفقًا للمستثمر المخضرم في الأسواق الناشئة مارك موبيوس.

“سيستمر سوق الولايات المتحدة في الأداء الجيد. وكما تعلمون، لقد حققت التكنولوجيا أداءً جيدًا بالفعل. لذا، ما سأفعله هو التركيز على الشركات والصناعات التي تستفيد من التكنولوجيا لتحسين الإنتاجية،” رئيس مجلس إدارة Mobius Emerging Opportunities. وقال الصندوق في مقابلة مع CNBC الأسبوع الماضي.

وأضاف أن الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها والموجهة نحو الصين والهند، فضلا عن غيرها من اقتصادات الأسواق الناشئة الكبرى، تتمتع بوضع جيد. “أركز على تلك الشركات العالمية في نطاقها، والتي تنتج وتصدر وتبيع في هذه البلدان، لأن هذا هو المكان الذي سيكون فيه النمو“.

وينبغي للمستثمرين أيضا أن يأخذوا في الاعتبار الشركات التي تستفيد مما يسميه موبيوس “المعلومات السريعة”، مثل الشركات المصنعة للرقائق.

وقال: “أطلق على الذكاء الاصطناعي اسم المعلومات المتسارعة لأنه لا يوجد شيء مصطنع في الذكاء الاصطناعي وهو ليس ذكيا. ولكنه يحصل على المزيد من المعلومات بشكل أسرع والقدرة على تحليل تلك المعلومات بشكل أكثر فعالية”.

وتأتي تعليقاته في الوقت الذي تتمتع فيه الأسواق الناشئة التي تنتج أشباه الموصلات بطفرة اقتصادية، مع نجاح تايوان – التي تصنع معظم الرقائق المتقدمة المتداولة – بشكل خاص.جقصة ايس.

وتتمتع دول رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) في جنوب شرق آسيا أيضاً باستثمارات أجنبية متزايدة. على سبيل المثال، أدى تركيز ماليزيا على إنتاج الرقائق إلى ترسيخها بعمق في سلسلة التوريد العالمية.

وفي حديثه مع CNBC في الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي في أكتوبر في واشنطن العاصمة، قال محافظ البنك المركزي الماليزي عبد الرشيد غفور إن البلاد تصدر 7٪ من أشباه الموصلات في العالم.

يقول موبيوس إنه “ليس هناك شك” في أن فقاعة التكنولوجيا تلوح في الأفق بالنظر إلى تقييمات ما يسمى بـ Magnificent Seven – وهي مجموعة من أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى تتألف من الأبجدية, أمازون, تفاحة, ميتا, مايكروسوفتونفيديا و تسلا.

ولكن على الرغم من اعترافه بأن بعض أسعار الأسهم “ارتفعت بسرعة كبيرة جدًا وبعيدًا جدًا”، إلا أنه لا يشعر بالقلق.

“يجب أن تتذكر أنه لا يمكنك مجرد النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح، وهو المقياس الطبيعي الذي يستخدمه الناس لتقييم ما إذا كانت الصناعة أو الأسهم باهظة الثمن للغاية، لأن معدل نمو هذه الشركات كبير جدًا قال.

لقد كانت Nvidia هي المستفيد الرئيسي من طفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة، مع التركيز الآن على شريحة Blackwell للذكاء الاصطناعي من الجيل التالي. تضاعفت أسهم الشركة ثلاث مرات تقريبًا حتى الآن في عام 2024 – بزيادة تزيد عن 170% منذ بداية العام حتى الآن – مما يجعلها الشركة الأكثر قيمة للتداول العام في العالم.

يشعر بعض المستثمرين بالقلق من أن قوة الذكاء الاصطناعي لن تكون قادرة على الحفاظ على النمو السريع، على الرغم من أن Mobius لا يزال متفائلاً بشأن آفاق Nvidia وغيرها من أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى.

“ال [Magnificent Seven] تنمو الأرباح بوتيرة مذهلة وعليك أن تتطلع إلى استمرار ذلك. وأضاف موبيوس: “لست قلقًا للغاية بشأن كون معظم هذه الشركات باهظة الثمن، وستستمر في الأداء الجيد”.

“وبالطبع، هناك شركات جديدة تظهر في الصورة وتستفيد أيضًا من هذه التغييرات.”