تبلغ القيمة السوقية لشركة بافيت بيركشاير هاثاواي 1 تريليون دولار، وهي أول شركة أمريكية خارج مجال التكنولوجيا تفعل ذلك

وارن بافيت بيركشاير هاثاواي وصلت قيمتها السوقية إلى تريليون دولار يوم الأربعاء، وهي أول شركة غير تكنولوجية في الولايات المتحدة تحقق هذا الإنجاز المنشود.

ارتفعت أسهم المجموعة التي يقع مقرها في أوماها بولاية نبراسكا بأكثر من 28٪ في عام 2024، وهو أعلى بكثير من مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 18٪. تم تجاوز عتبة التريليون دولار قبل يومين فقط من بلوغ “Oracle of Omaha” 94 عامًا.

ارتفعت الأسهم بأكثر من 1٪ لتصل إلى مستوى مرتفع عند 699.699 دولارًا يوم الأربعاء، مما يسمح لها بتجاوز علامة 1 تريليون دولار، وفقًا لـ FactSet.

وقالت كاثي سيفرت، محللة بيركشاير في CFRA Research، إن هذا الإنجاز “هو شهادة على القوة المالية للشركة وقيمة الامتياز”. “هذا أمر مهم في الوقت الذي تمثل فيه بيركشاير واحدة من التكتلات القليلة المتبقية في الوجود اليوم.”

على عكس الشركات الست الأخرى في نادي التريليون دولار (Apple وNvidia وMicrosoft وAlphabet وAmazon وMeta)، تشتهر شركة Berkshire بتركيزها على الاقتصاد القديم باعتبارها مالكة BNSF Railway وGeico Insurance وDiry Queen. (على الرغم من أن مكانتها الكبيرة في شركة أبل ساعدت في تحقيق المكاسب الأخيرة).

تولى بافيت، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، السيطرة على شركة بيركشاير، وهي شركة نسيج متعثرة، في الستينيات وحول الشركة إلى إمبراطورية مترامية الأطراف تشمل التأمين والسكك الحديدية وتجارة التجزئة والتصنيع والطاقة مع ميزانية عمومية لا مثيل لها وحصن نقدي.

“إنه تكريم للسيد بافيت وفريق إدارته، حيث أن شركات “الاقتصاد القديم” … هي التي بنيت بيركشاير. ومع ذلك، يتم تداول هذه الشركات بتقييمات أقل بكثير نسبيًا، مقابل شركات التكنولوجيا التي لا تشكل جزءًا رئيسيًا من أعمال بيركشاير”. وقال أندرو كليجرمان، محلل بيركشاير في تي دي كوين: “المزيج”. “علاوة على ذلك، حققت بيركشاير ذلك من خلال هيكل تكتل، وهو نموذج ينظر إليه الكثيرون على أنه “قديم”، حيث انتقلت الشركات بشكل متزايد إلى التخصص على مر العقود”.

فورة البيع

كان بافيت في وضع دفاعي في الآونة الأخيرة، حيث تخلص من كمية هائلة من الأسهم، بما في ذلك نصف حصته في شركة أبل، بينما رفع كومة النقد في بيركشاير إلى مستوى قياسي بلغ 277 مليار دولار في نهاية يونيو.

وبينما من المعروف أن بافيت لا يراقب السوق أبدًا وينصح الآخرين بعدم محاولة القيام بذلك أيضًا، فإن هذه التحركات الأخيرة كانت بمثابة دعوة للاستيقاظ لبعض متابعيه في وول ستريت، الذين يعتقدون أنه رأى بعض الأشياء التي لم تعجبه بشأن الاقتصاد والسوق. تقييم.

وتستثمر بيركشاير أغلب أموالها النقدية في سندات الخزانة القصيرة الأجل، وقد تجاوزت حيازتها من هذه الأوراق المالية ــ التي بلغت قيمتها 234.6 مليار دولار في نهاية الربع الثاني ــ المبلغ الذي يملكه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي.

لذلك من الصعب الحكم على سبب مكافأة المستثمرين لشركة بيركشاير اليوم بالتاج الذي تبلغ قيمته تريليون دولار، سواء كان ذلك رهانًا على الاقتصاد الأمريكي ومجموعة بافيت المترامية الأطراف من الشركات التي تستعد للاستفادة إذا استمرت في التحرك أو ما إذا كانوا ينظرون إلى بيركشاير كقلعة نقدية ستستفيد من ذلك. توليد دخل ثابت في مواجهة بيئة كلية غير مؤكدة.

بدأت المجموعة أيضًا في موجة بيع بنك أوف أمريكا الأسهم في منتصف يوليو، مما أدى إلى التخلص من أسهم البنك بقيمة تزيد عن 5 مليارات دولار. اشترى بافيت الأسهم المفضلة والضمانات لدى بنك أوف أمريكا في عام 2011 في أعقاب الأزمة المالية، مما عزز الثقة في البنك المحاصر الذي يعاني من خسائر مرتبطة بالرهون العقارية عالية المخاطر.

أرباح قوية

بعد أرباح بيركشاير القوية الأخيرة في الربع الثاني، زاد محلل UBS بريان ميريديث تقديراته لأرباحه لعامي 2024 و2025 بسبب عاملين: ارتفاع دخل الاستثمار ونتائج الاكتتاب الأعلى في مجموعة التأمين بما في ذلك Geico. كانت أسهم التأمين في حالة تمزق هذا العام حيث تواصل المجموعة رفع الأسعار بعد انتهاء الوباء.

يرى ميريديث أن القيمة السوقية لشركة بيركشاير ترتفع بكثير عن تريليون دولار، مما يرفع السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 759000 دولار للأسهم من الفئة A، أي أعلى بنسبة 9٪ تقريبًا من مستوى يوم الأربعاء.

وكتب في المذكرة في وقت سابق من هذا الشهر: “ما زلنا نعتقد أن أسهم BRK تمثل لعبة جذابة في بيئة كلية غير مؤكدة”.

سعر مرتفع

تحمل أسهم بيركشاير الأصلية من الفئة أ واحدة من أعلى الأسعار في وول ستريت. واليوم، يتم بيع كل منزل بسعر أعلى بنسبة 68% من متوسط ​​سعر المنزل في الولايات المتحدة

وذلك لأن بافيت لم يقم مطلقًا بتقسيم الأسهم، معتبرًا أن ارتفاع سعر السهم يجذب المزيد من المستثمرين ذوي الجودة العالية ويحتفظ بهم على المدى الطويل. قال تلميذ بنيامين جراهام إن العديد من المساهمين في بيركشاير يستخدمون أسهمهم كحساب توفير.

ومع ذلك، أصدرت بيركشاير أسهم الفئة ب في عام 1996 بسعر يساوي واحدًا على ثلاثين من أسهم الفئة أ لتلبية احتياجات المستثمرين الصغار الذين يريدون جزءًا صغيرًا من أداء بافيت.