تقرير أرباح مايكروسوفت (MSFT) للربع الرابع 2024

مايكروسوفت انخفضت الأسهم بما يصل إلى 7٪ في التعاملات الممتدة يوم الثلاثاء حيث نظر المستثمرون إلى الأرباح والإيرادات الأفضل من المتوقع وركزوا بدلاً من ذلك على النتائج السحابية المخيبة للآمال. لكن المديرين التنفيذيين قدموا جرعة من التفاؤل عندما توقعوا تسريع نمو السحابة في النصف الأول من عام 2025.

وإليك كيفية أداء الشركة، مقارنة بإجماع LSEG:

• ربحية السهم: 2.95 دولارًا أمريكيًا مقابل 2.93 دولارًا أمريكيًا المتوقع
• ربح: 64.73 مليار دولار مقابل 64.39 مليار دولار متوقعة

ارتفعت إيرادات مايكروسوفت بنسبة 15% على أساس سنوي في الربع المالي الرابع، الذي انتهى في 30 يونيو، وفقًا لبيان. وارتفع صافي الدخل، الذي بلغ 22.04 مليار دولار، من 20.08 مليار دولار، أو 2.69 دولار للسهم، في الربع نفسه من العام الماضي.

فيما يتعلق بالتوجيهات، دعت مايكروسوفت إلى تحقيق إيرادات للربع الأول المالي تتراوح بين 63.8 مليار دولار و64.8 مليار دولار، مما يعني نموًا بنسبة 13.8٪ في منتصف النطاق. كان المحللون الذين استطلعت LSEG آراءهم يبحثون عن إيرادات بقيمة 65.24 مليار دولار. وتضمنت التوقعات 15.25 مليار دولار في نفقات التشغيل في منتصف النطاق، بموجب إجماع StreetAccount البالغ 16.10 مليار دولار.

حقق القطاع الأعلى للشركة، Intelligent Cloud، إيرادات بقيمة 28.52 مليار دولار. ويشمل السحابة العامة Azure وWindows Server وNuance وGitHub. ارتفع الإجمالي بنحو 19٪ وأقل من الإجماع البالغ 28.68 مليار دولار بين المحللين الذين شملهم استطلاع StreetAccount. قال ساتيا ناديلا، الرئيس التنفيذي لشركة مايكروسوفت، في مؤتمر عبر الهاتف مع المحللين، إن إيرادات GitHub تبلغ الآن معدل تشغيل سنوي يتجاوز 2 مليار دولار.

نمت الإيرادات من Azure والخدمات السحابية الأخرى بنسبة 29٪ خلال هذا الربع. وكان المحللون الذين استطلعت CNBC وStreetAccount توقعوا نموًا بنسبة 31٪. لم يكن رقم Microsoft Azure أقل من الإجماع منذ عام 2022. ولا تكشف Microsoft عن إيرادات هذه الفئة بالدولار.

الأسبوع الماضي جوجل الوالدين الأبجدية قالت إن الإيرادات من أعمالها السحابية، التي تشمل برامج إنتاجية Workspace والبنية التحتية لـ Google Cloud Platform، ارتفعت بنحو 29%.

تتمتع وحدة السحابة التابعة لشركة Microsoft بأهمية خاصة بالنسبة إلى وول ستريت، حيث تكافح الشركة معها أمازون خدمات الويب وجوجل لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي. تستثمر الشركات الثلاث بكثافة لتعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي ومحاولة جذب الشركات الناشئة والشركات الكبرى مع التقدم السريع لنماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية. بالنسبة لشركة Amazon، كانت AWS مصدرًا مهمًا للربح لمدة عقد من الزمن.

وقالت مايكروسوفت إنه من بين النمو بنسبة 29% في Azure والخدمات السحابية الأخرى، جاءت 8 نقاط مئوية من خدمات الذكاء الاصطناعي.

وقال ناديلا: “تسارعت مكاسب أسهمنا هذا العام مدفوعة بالذكاء الاصطناعي”. وقالت إيمي هود، المديرة المالية لشركة مايكروسوفت، إن الطلب على خدمات Azure AI ظل أعلى من القدرة المتاحة. وأشارت الشركة إلى هذا الاتجاه في أبريل. وقالت إن نمو Azure في يونيو كان أقل قليلاً من المتوقع في بعض أجزاء أوروبا.

وقال هود إن مايكروسوفت تتوقع نموًا ماليًا في إيرادات Azure للربع الأول يتراوح بين 28٪ و 29٪ بالعملة الثابتة في الربع المالي الثاني، مع نمو أسرع في النصف الثاني من العام المالي. كان المحللون الذين تم استطلاع رأيهم بواسطة StreetAccount يبحثون عن نمو Azure للربع الثاني من العام المالي بنسبة 30.6٪.

أنتجت وحدة الإنتاجية والعمليات التجارية التي تتضمن برامج Office وLinkedIn إيرادات بقيمة 20.32 مليار دولار. وهذا يزيد بنسبة 11٪ وأكثر من إجماع StreetAccount البالغ 20.13 مليار دولار.

وساهمت وحدة “المزيد من الحوسبة الشخصية” التابعة لشركة مايكروسوفت، والتي تضم نظام التشغيل ويندوز والألعاب والأجهزة والإعلانات على شبكة البحث، في تحقيق إيرادات بقيمة 15.90 مليار دولار. ارتفعت النتيجة بنسبة 14٪ وأعلى من إجماع StreetAccount البالغ 15.49 مليار دولار.

واستفادت النتائج من تماسك سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية. ارتفعت مبيعات تراخيص Windows لمصنعي الأجهزة بنسبة 4٪. وقدر باحث صناعة التكنولوجيا جارتنر أن شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية خلال الربع المالي الرابع زادت بنسبة 1.9٪، مقارنة بنمو بنسبة 0.9٪ في الربع السابق.

وقال ناديلا إن مايكروسوفت لديها الآن أكثر من 500 مليون مستخدم نشط شهريًا في مجال الألعاب، بما في ذلك العديد من وحدات التحكم وأجهزة الكمبيوتر والأجهزة المحمولة بعد الاستحواذ على Activision Blizzard الذي تم إغلاقه في أكتوبر.

خلال الربع المالي الرابع، بدأت Microsoft في بيع أجهزة كمبيوتر Surface المزودة بميزات الذكاء الاصطناعي التي يمكنها تشغيل نماذج معينة محليًا دون الحاجة إلى اتصال بالإنترنت. كما روجت شركات Dell وHP وشركات تصنيع الأجهزة الأخرى لما يسمى بأجهزة الكمبيوتر Copilot+. وقال ناديلا في مؤتمر صحفي في شهر مايو “إننا نعيد الفرح الحقيقي والشعور بالدهشة إلى الإبداع على جهاز الكمبيوتر”.

وباستثناء حركة ما بعد ساعات العمل، ارتفع سهم مايكروسوفت بنسبة 12% حتى الآن في عام 2024، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 13% خلال نفس الفترة.