توافق شركة باراماونت على الاندماج مع سكاي دانس، منهية عصر ريدستون

باراماونت جلوبال وافقت شركة Redstone على الاندماج مع Skydance، لتتوج بذلك مفاوضات استمرت أشهرًا، في صفقة من شأنها أن تجعل عائلة Redstone تبتعد عن السيطرة على استوديو الأفلام وشركة الإعلام.

وقعت اللجنة الخاصة لشركة باراماونت على عملية الدمج يوم الأحد، بعد أيام من توصل شركة National Amusements التابعة لشركة Shari Redstone، المساهم المسيطر في شركة Paramount، مرة أخرى إلى اتفاق مبدئي مع Skydance، شركة الإنتاج المعروفة بفيلم “Top Gun: Maverick”. وكانت صفقة مماثلة قد توقفت قبل أسابيع.

ستشهد النسخة الأخيرة من الصفقة قيام اتحاد الشراء، الذي يضم شركتي الأسهم الخاصة RedBird Capital Partners وKKR، باستثمار أكثر من 8 مليارات دولار في شركة Paramount والاستحواذ على شركة National Amusements. وتمنح الصفقة شركة National Amusements قيمة مؤسسية تبلغ 2.4 مليار دولار، وهو ما تتضمن 1.75 مليار دولار من الأسهم.

سيحصل مساهمو باراماونت من الفئة أ على 23 دولارًا نقدًا أو أسهمًا، بينما سيحصل مساهمو الفئة ب على 15 دولارًا للسهم الواحد، أي ما يعادل مبلغًا نقديًا يبلغ إجماليه 4.5 مليار دولار متاح للمساهمين العامين. وكجزء من الصفقة، ستقوم Skydance أيضًا بضخ 1.5 مليار دولار من رأس المال في الميزانية العمومية لشركة Paramount.

وقال جيف شل من RedBird، الرئيس التنفيذي السابق لشركة NBCUniversal، في اتصال مع المستثمرين يوم الاثنين: “إنها شركة باراماونت جديدة؛ إنها ليست مجرد عبارة مشهورة”. “نعتقد أنه سيكون يومًا جديدًا لهذه الأصول المجمعة.”

سيقود مؤسس Skydance ديفيد إليسون الشركة المندمجة كرئيس تنفيذي، بينما ستتولى شركة شل منصب الرئيس.

يخضع الاندماج للموافقة التنظيمية ومن المتوقع أن يتم إغلاقه في الربع الثالث من عام 2025. ويتضمن أيضًا “فترة شراء” مدتها 45 يومًا، حيث يمكن للجنة الخاصة في باراماونت أن تطلب عروضًا أخرى.

سيمثل اندماج Skydance المكتمل تحولًا كبيرًا في ملكية Paramount، وكذلك في هوليوود ككل.

سيطرت عائلة ريدستون منذ فترة طويلة على استوديو الأفلام – المعروف بأفلام مثل “The Godfather” و”Top Gun” و”Forrest Gump” – بالإضافة إلى شبكة البث CBS وشبكات تلفزيون الكابل بما في ذلك MTV وNickelodeon.

والآن، سيكون إليسون، البالغ من العمر 41 عامًا، وهو نجل مؤسس شركة أوراكل والملياردير لاري إليسون، على رأس استوديو سينمائي كبير ومن بين نخبة هوليود.

وقالت شل في مكالمة هاتفية يوم الاثنين: “لقد مر وقت طويل منذ أن أدار مسؤول تنفيذي مبدع إحدى شركات هوليوود الكبرى”. “وأعتقد أنه من المهم حقًا أن يكون الإبداع هو الجوهر.”

كانت أعمال باراماونت – وأسهمها – في حالة تقلب شديد، لا سيما في العام الماضي، حيث واجهت شركة الإعلام العملاقة القديمة سوقًا إعلانيًا ضعيفًا واستمرار خسارة عملاء تلفزيون الكابل. منصة البث الرئيسية الخاصة بها، Paramount +، لم تصل بعد إلى الربحية.

وانخفض سهم باراماونت بنحو 5٪ يوم الاثنين.

يمثل هذا الاندماج نهاية لعقود طويلة من تشغيل شركة Redstones، والتي كانت مقسمة سابقًا بين شركتين، CBS وViacom.

وقال ريدستون في مذكرة للموظفين في وقت متأخر من يوم الأحد: “كما تعلمون، قام والدي ببناء شركتي Viacom وCBS من خلال الجمع بين مجموعة من أفضل الأصول في مجال الإعلام والأخبار والترفيه”. “بينما كان الناس يناقشون في كثير من الأحيان ما إذا كان المحتوى أو التوزيع هو المسيطر، كان والدي محكومًا في جميع قراراته باعتقاده أن المحتوى هو الملك بالفعل.”

في يوم الاثنين، أشار المسؤولون التنفيذيون في RedBird وSkydance إلى أوجه التآزر بين Skydance وParamount، وسلطوا الضوء بشكل خاص على نجاح CBS وشراكة الشركة مع الرابطة الوطنية لكرة القدم. تحدثوا عن رؤية مستقبل باراماونت، والتي تتضمن التركيز على أفلام باراماونت بيكتشرز وشبكة سي بي إس والرياضة واستخلاص أكبر قدر ممكن من القيمة من الأعمال التلفزيونية التقليدية المتدهورة.

وقال إليسون في مكالمة يوم الاثنين: “إن الأطروحة الرئيسية وراء هذه الصفقة هي رغبتنا في إدخال Skydance كشركة محتوى خالصة لمضاعفة براعة باراماونت كواحدة من مؤسسات رواية القصص ذات المستوى العالمي”.

وضع إليسون أيضًا هدفًا يتمثل في إنشاء شركة Paramount باعتبارها “شركة تكنولوجية هجينة لتكون قادرة على تلبية متطلبات واحتياجات السوق المتطورة.”

لاحظت شركة شل وآخرون تراجع أعمال التلفزيون التقليدية، لكنهم قالوا إنهم يعتقدون أنها ستظل تجارة طويلة الأمد ومدرّة للنقود.

يمثل الاتفاق المرحلة النهائية لعملية بيع طويلة لـ Redstone وParamount.

في أواخر العام الماضي، بدأت شركة باراماونت مناقشات حول الصفقة مع المشترين المهتمين، بما في ذلك، في ذلك الوقت، وارنر براذرز ديسكفري. بالإضافة إلى الرياح المعاكسة في الصناعة، فإن شركة باراماونت تعاني من عبء ديون ضخم يبلغ حوالي 15 مليار دولار، مما يجعل اقتصاديات الصفقة صعبة.

وفي أوائل شهر يناير، تم تشكيل لجنة خاصة لشركة باراماونت وبدأت في تقييم البدائل الإستراتيجية، بما في ذلك بيع الشركة.

اقتربت Skydance وParamount من التوصل إلى اتفاق في الأشهر الأخيرة، حيث تنحى بوب باكيش عن منصبه كرئيس تنفيذي لشركة Paramount وتم استبداله بثلاثة من قادة الشركة.

اتفق الطرفان أولاً على شروط الصفقة في أوائل يونيو، لكن ريدستون أوقف الصفقة بعد أسبوع.

بعد فترة وجيزة، بدأ “مكتب الرئيس التنفيذي” المعين حديثًا لشركة باراماونت – الرئيس التنفيذي لشبكة سي بي إس جورج تشيكس، والرئيس التنفيذي لشركة باراماونت ميديا ​​نتوركس كريس مكارثي، والرئيس التنفيذي لشركة باراماونت بيكتشرز بريان روبينز – في خطتهم لإعادة هيكلة الشركة عن طريق خفض الديون وإيجاد بديل. تدفق شريك في المشروع المشترك.

وقالت القيادة الحالية لشركة باراماونت، والتي ستدير الشركة حتى إغلاق الصفقة، في مذكرة للموظفين في وقت متأخر من يوم الأحد، إن الأمر سيكون “العمل كالمعتاد” حتى ذلك الحين، مما يشير إلى أنهم سيستمرون في تنفيذ عمليات تسريح العمال وخفض التكاليف المخطط لها وسيستمرون في ذلك. استكشاف الفرص بما في ذلك الشراكات وسحب الاستثمارات.

ردد الكونسورتيوم الذي تقوده Skydance دعمه لهذه الاستراتيجيات يوم الاثنين وقال إنه نفذ إجراءات خفض التكاليف لنموذج أعماله. وقال المسؤولون التنفيذيون أيضًا إن الإدارة الحالية تستكشف مبيعات بعض الأصول، والتي ستدعمها Skydance بالسعر المناسب.

قد يكون هناك مجموعة موجودة من مقدمي العروض، نظرًا للاهتمام المتنوع بشركة باراماونت في الأسابيع الأخيرة.

أعرب قطب الإعلام باري ديلر مؤخرًا عن اهتمامه بشركة باراماونت، ويقال إن المدير الإعلامي السابق إدغار برونفمان جونيور أبدى اهتمامًا أيضًا. أفادت CNBC سابقًا أن شركة Sony Pictures وشركة الأسهم الخاصة Apollo Global Management أعربتا عن اهتمامهما بالاستحواذ.

تسمح الصفقة التي تم التوصل إليها بين National Amusements وSkydance بـ 45 يومًا لمقدمي العروض المحتملين الآخرين لتقديم عرض. إذا اختارت لجنة باراماونت الخاصة عرضًا مختلفًا، فسيحصل الكونسورتيوم الذي تقوده Skydance على رسوم تفكيك بقيمة 400 مليون دولار.

وبعد إتمام الصفقة، ستمتلك Skydance بالكامل أسهم Paramount من الفئة A و69% من أسهم الفئة B القائمة.

تبلغ قيمة عملية الدمج Skydance 4.75 مليار دولار، ومن المقرر أن يحصل المساهمون فيها على 317 مليون سهم من الفئة B بقيمة 15 دولارًا للسهم الواحد.

الإفصاح: شركة NBCUniversal التابعة لشركة Comcast هي الشركة الأم لقناة CNBC.