يحتاج تحول الطاقة إلى 4 تريليون دولار سنويًا: بلاك روك

حجر أسود وتشير تقديرات البنك الدولي إلى أن التحول إلى الطاقة الخضراء في العالم سيتطلب 4 تريليون دولار سنويا بحلول منتصف ثلاثينيات القرن الحالي، الأمر الذي يدعو إلى المزيد من الشراكات بين القطاعين العام والخاص، وخاصة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

وتأتي هذه التوقعات من أحدث “سيناريو التحول لمعهد الاستثمار” الذي أعدته شركة بلاك روك، والذي يحلل كيف من المرجح أن يحدث التحول منخفض الكربون وتأثيره المحتمل على المحافظ الاستثمارية.

إن رقم 4 تريليون دولار هو ضعف التوقعات السابقة البالغة 2 تريليون دولار سنويًا، وسيتطلب زيادات في رأس مال القطاعين العام والخاص، وفقًا لمايكل دينيس، رئيس إستراتيجية البدائل وأسواق رأس المال في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في بلاك روك.

وقال دينيس، متحدثًا في أسبوع Ecosperity السنوي في سنغافورة الأسبوع الماضي: “تقع منطقة آسيا والمحيط الهادئ في قلب فرص الاستثمار في الطاقة، ونحن نرى ذلك في مجالات متعددة، سواء في الأسواق المتقدمة أو الأسواق الناشئة”.

وفي العام الماضي، تم استثمار 1.8 تريليون دولار في مشاريع تتعلق بتحول الطاقة، ارتفاعا من 33 مليار دولار في عام 2004، مع استثمار نحو 19 تريليون دولار حتى الآن، وفقا للبيانات التي جمعتها شركة بلاك روك.

وقال دينيس، المسؤول عن أعمال البدائل لشركة بلاك روك في المنطقة، بما في ذلك البنية التحتية وصناديق التحوط والأسهم الخاصة: “إن معدل النمو وحجم رأس المال المستثمر يسيران في الاتجاه الصحيح”.

وأضاف: “ومع ذلك، على الرغم من نمو الاستثمار، لا تزال هناك فجوة قدرها 18 تريليون دولار للوصول إلى ما نحتاج إليه بحلول عام 2030”.

وتوجد فجوة رأس المال عبر فئات مختلفة من المخاطر: من الاستثمارات منخفضة المخاطر في البنية التحتية الأساسية للطاقة، إلى المساعي ذات المخاطر الأعلى مثل رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة في المرحلة الأخيرة.

ووفقاً لدينيس، فإن الأموال اللازمة لسد هذه الفجوة متوفرة.

وقد وجد استطلاع أجرته شركة بلاك روك على 200 من المستثمرين المؤسسيين في العام الماضي أن 56% منهم يخططون لزيادة مخصصات التحول في غضون سنة إلى ثلاث سنوات مقبلة، في حين قال 46% منهم إن الإبحار في التحول هو أهم أولوياتهم الاستثمارية في نفس الفترة الزمنية.

ومع ذلك، قال دينيس إن تحقيق الاستثمارات في الأسواق الخاصة والعامة سيتطلب “المواءمة بين العمل الحكومي والشركات والشراكات مع المجتمعات المحلية”.

وفيما يتعلق بالسياسة العامة، تمكنت تشريعات مثل قانون خفض التضخم، الذي تم التوقيع عليه في أغسطس 2022 في الولايات المتحدة، من حشد المليارات من الأموال العامة لاستخدامها في مشاريع الحد من الاحتباس الحراري.

وقال دينيس: “أبعد من ذلك، نحن بحاجة إلى رؤية تغيير في السياسات حول تسعير الطاقة وتحرير أسواق الطاقة”، مضيفاً أنه في الأسواق الناشئة، من المتوقع أن يأتي حوالي 60٪ من رأس المال المطلوب من القطاع الخاص.

وتحدد شركة بلاك روك التمويل المختلط باعتباره محركاً رئيسياً آخر للاستثمار، وخاصة بين الأسواق الناشئة. ويُعرَّف التمويل المختلط بأنه الاستخدام الاستراتيجي لصناديق التنمية لحشد التمويل الإضافي نحو التنمية المستدامة، وفقاً لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.

“إن التمويل المختلط أمر بالغ الأهمية حقًا، ليس فقط للمرحلة المبكرة من المشاريع، ولكن أيضًا لعملية التنفيذ [green] قال دينيس: “الأصول القابلة للاستثمار ضمن هياكل المحفظة الحالية”، مضيفًا أنها يمكن أن تساعد في الاستفادة من تريليونات الأموال من أسواق رأس المال الأوسع

وتشمل العوامل الأخرى اللازمة للوصول إلى أهداف التمويل الأخضر في العالم تطوير مواهب أفضل عبر مجالات مختلفة من النظام البيئي وتحويل أطر المخاطر لاستثمارات المشاريع الخضراء، وفقًا لشركة بلاك روك.