يتجاوز حصن بيركشاير هاثاواي النقدي 300 مليار دولار مع قيام بافيت ببيع المزيد من الأسهم وتجميد عمليات إعادة الشراء

بيركشاير هاثاوايتجاوزت الكومة النقدية الهائلة لـ 300 مليار دولار في الربع الثالث حيث واصل وارن بافيت فورة بيع الأسهم وامتنع عن إعادة شراء الأسهم.

وشهدت المجموعة التي يقع مقرها في أوماها تضخم حصتها النقدية إلى مستوى قياسي بلغ 325.2 مليار دولار بحلول نهاية سبتمبر، ارتفاعًا من 276.9 مليار دولار في الربع الثاني، وفقًا لتقرير أرباحها الذي صدر صباح يوم السبت.

استمر جبل النقد في النمو حيث باع أوراكل أوماها أجزاء كبيرة من أكبر ممتلكاته من الأسهم، وهي تفاحة و بنك أوف أمريكا. تخلت شركة بيركشاير عن نحو ربع حصتها الضخمة في شركة أبل في الربع الثالث، مما يجعلها الربع الرابع على التوالي الذي تقوم فيه بتقليص حجم هذا الرهان. وفي الوقت نفسه، منذ منتصف يوليو/تموز، حصدت شركة بيركشاير أكثر من 10 مليارات دولار من تفريغ استثماراتها الطويلة الأمد في بنك أوف أميركا.

بشكل عام، استمر المستثمر البالغ من العمر 94 عامًا في مزاج البيع حيث خسرت بيركشاير ما قيمته 36.1 مليار دولار من الأسهم في الربع الثالث.

لا عمليات إعادة الشراء

ولم تقم بيركشاير بإعادة شراء أي أسهم للشركة خلال هذه الفترة وسط موجة البيع. تباطأ نشاط إعادة الشراء بالفعل في وقت سابق من العام حيث تفوق أداء أسهم بيركشاير على السوق الأوسع لتصل إلى مستويات قياسية.

أعادت المجموعة شراء ما قيمته 345 مليون دولار فقط من أسهمها الخاصة في الربع الثاني، وهو أقل بكثير من 2 مليار دولار أعيد شراؤها في كل من الربعين السابقين. تذكر الشركة أنها ستعيد شراء الأسهم عندما يعتقد رئيس مجلس الإدارة بافيت “أن سعر إعادة الشراء أقل من القيمة الجوهرية لشركة بيركشاير، والتي يتم تحديدها بشكل متحفظ”.

ارتفعت أسهم الفئة أ في بيركشاير بنسبة 25% هذا العام، متجاوزة عائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغ 20.1% منذ بداية العام حتى تاريخه. تجاوزت المجموعة علامة فارقة بقيمة 1 تريليون دولار في القيمة السوقية في الربع الثالث عندما وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.

بالنسبة للربع الثالث، بلغ إجمالي أرباح بيركشاير التشغيلية، والتي تشمل أرباح الشركات المملوكة بالكامل للمجموعة، 10.1 مليار دولار، بانخفاض حوالي 6٪ عن العام السابق بسبب ضعف الاكتتاب في التأمين. وكان هذا الرقم أقل قليلاً مما توقعه المحللون، وفقًا لإجماع FactSet.

ويأتي موقف بافيت المحافظ في الوقت الذي ارتفعت فيه سوق الأسهم هذا العام وسط توقعات بهبوط سلس للاقتصاد مع انخفاض التضخم واستمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، لم تمتثل أسعار الفائدة تمامًا مؤخرًا، مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مرة أخرى إلى ما يزيد عن 4٪ الشهر الماضي.

وقد أصبح المستثمرون البارزون، مثل بول تيودور جونز، يشعرون بالقلق إزاء العجز المالي المتضخم، وأن أياً من المرشحين الرئاسيين اللذين سيتنافسان الأسبوع المقبل في الانتخابات لن يخفض الإنفاق لمعالجته. وقد ألمح بافيت هذا العام إلى أنه كان يبيع بعض ممتلكاته من الأسهم على أساس فكرة أنه يجب رفع معدلات الضرائب على أرباح رأس المال في مرحلة ما لسد العجز المتزايد.