ويتطلع أثرياء الصين إلى الخارج للاستثمار في الأعمال التجارية

بكين ــ يبحث أثرياء الصين على نحو متزايد عن سبل لنقل رؤوس الأموال خارج البر الرئيسي لملاحقة الفرص التجارية، بدلاً من مجرد ملاحقة عوائد الاستثمار، وفقاً لمديري الأصول والاستشاريين.

قال ريوتا كادوغاكي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي العالمي لشركة مونوليث، وهي شركة استشارية للمكاتب العائلية مقرها اليابان، إن هذا العام كان هناك اتجاه “هام للغاية” للطلبات المقدمة من المكاتب العائلية الصينية التي ترغب في الاستحواذ على شركات أصغر في اليابان.

وأضاف “أنا أدرس اللغة الصينية أيضا، وأفكر في توظيف متحدثين صينيين في شركتي الآن”، مشيرا إلى أن تباطؤ النمو في الصين وضعف الين الياباني يدعمان الاهتمام المتزايد. وحتى مع الارتفاع الأخير إلى حوالي 20 ينًا مقابل اليوان الصيني، فإن هذا لا يزال أضعف من المستوى 15 الذي شهدناه في عام 2020.

وزاد المستثمرون المقيمون في البر الرئيسي للصين استثماراتهم المباشرة غير المالية في الخارج بنسبة 16.2% إلى ما يعادل 83.55 مليار دولار خلال الفترة من يناير إلى يوليو، وفقًا لوزارة التجارة. وقالت إن الاستثمارات غطت أكثر من 6100 شركة في 152 دولة ومنطقة.

وقال جرانت بان، المدير المالي لشركة Noah Holdings لإدارة الثروات ومقرها الصين، لشبكة CNBC: “معظم عملائنا هم رواد أعمال ذوو جذور صينية ويتطلعون إلى مزيد من العولمة”. “من الواضح أنهم على الأقل يبقون أعينهم مفتوحة على الفرص المتاحة لشركاتهم في جميع أنحاء العالم. ومن الواضح أن هناك ضغط تباطؤ في الأسواق المحلية للعديد من الصناعات.”

وقال: “يبدو أن العديد من عملائنا أصبحوا أكثر انشغالاً من ذي قبل”. “بينما يستكشفون أسواقًا جديدة، فإنهم يسافرون بشكل متكرر، وهو ما يمنحهم بشكل أو بآخر منظورًا أفضل للتوزيع العالمي.”

وقالت شركة Noah Holdings إن عدد عملائها المسجلين في الخارج ارتفع بنسبة 23% عن العام الماضي إلى ما يقرب من 16800 حتى نهاية يونيو. ارتفع عدد عملاء الشركة النشطين في الخارج بنسبة 63% تقريبًا على أساس سنوي ليصل إلى 3,244.

ارتفعت الأصول الخارجية الخاضعة للإدارة بنسبة 15٪ تقريبًا إلى 5.4 مليار دولار مقارنة بالعام السابق، في حين انخفضت الأصول الخاضعة للإدارة في البر الرئيسي الصيني بأكثر من 6٪ إلى 15.8 مليار دولار، وفقًا لتقرير أرباح نوح الفصلية.

ويفرض البر الرئيسي للصين رقابة مشددة على رأس المال مع حد رسمي يبلغ 50 ألف دولار من النقد الأجنبي في الخارج سنويا. وهذا يعني أن الصينيين الأثرياء يبحثون منذ فترة طويلة عن طرق بديلة لتنمية الثروة خارج البلاد.

وأشار كادوجاكي إلى أن شراء الشركات الأجنبية هو وسيلة للمستثمرين الصينيين لنقل الأصول إلى الخارج. كما شارك أيضًا أمثلة حول الكيفية التي يمكن بها لصندوق يستثمر في شركة تكنولوجيا في الصين أن يتطلع الآن إلى الاستحواذ على متجر بيع بالتجزئة في اليابان لتوسيع الإيرادات المحتملة.

في يونيو 2023، قال كادوغاكي إن شركته بدأت العمل مع Canopy، وهي شركة برمجيات لإدارة الثروات مقرها سنغافورة. العمل مع العديد من الصناديق ذات الصلة بالصين لمساعدتهم على التوطين في اليابان. وقال “يمكننا أن نكون بوابة لعملائهم للاستثمار في اليابان”.

وفي الوقت الحالي، تقول Canopy إن نظامها يدعم اللغة الإنجليزية والصينية المبسطة والتقليدية والألمانية. تدعي الشركة أنها تعمل مع أكثر من 300 جهة وصي بأكثر من 160 مليار دولار من الأصول قيد الإبلاغ.

وقال مو تشين، المدير التنفيذي في شركة كانوبي: “عادةً ما نتعامل مع محترفين يساعدون في إدارة الأموال لأصحاب الثروات”. “ما نسمعه منهم هو أن أسرع نمو من حيث الاهتمام من العملاء الصينيين [occurred] في مرحلة ما بعد كوفيد [period to] أوائل العام الماضي”.

وأضاف: “في عامي 2022 و2023، ربما كان التفكير في السفر إلى الخارج سلوكًا رجعيًا”. “أعتقد أن الأمر أصبح الآن أكثر عقلانية ويتعلق أكثر بهذه العائلات، وهذه العائلات لا تخطط لأصولها على مستوى العالم فحسب، بل تخطط لأصولها وأعمالها وعائلاتها على مستوى العالم باستخدام هونج كونج أو سنغافورة كقاعدة للنظر أكثر إلى الخارج.”

ويأتي هذا الاهتمام بنقل ثرواتهم إلى الخارج للاستفادة من الفرص التجارية مع قيام العديد من الشركات الصينية بتسريع توسعها العالمي في السنوات القليلة الماضية. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تباطؤ النمو المحلي، بعد سنوات من التوسع السريع.

ويتناقض هذا مع الطريقة التي استغل بها جيل سابق من رجال الأعمال الصينيين الأسواق العالمية في المقام الأول من خلال تصدير السلع المصنوعة في الصين، أو الاستحواذ على العقارات في الخارج.

وأشار بان من شركة Noah Holdings إلى أن العديد من عملاء الشركة الأثرياء أنشأوا مكاتب ومساكن بديلة في هونغ كونغ أو سنغافورة أو اليابان كوسيلة لاستكشاف فرص الأعمال العالمية مع الحفاظ على القرب من العمليات في الصين.

وقال بان “العديد من رواد الأعمال ليس لديهم تمييز واضح بين المؤسسة والعائلة”. “إنهم يحصلون على ثرواتهم من إدارة مثل هذه الأعمال وأحيانا يقومون بضخ رأس المال مرة أخرى [to the family.]”

ويمكن أيضًا ملاحظة محاولات المقيمين الصينيين الأثرياء للمغامرة بشكل متزايد في الأسواق العالمية في الطلب على السفر الخاص والدولي.

“سواء كان الأمر يتعلق بجنوب شرق آسيا أو الشرق الأوسط أو أفريقيا، كان هناك الكثير من النمو في هذه المجالات بالنسبة للتكتلات الصينية، لذلك أعتقد أن المديرين التنفيذيين من الصين بحاجة إلى الاستفادة من [private] وقال بول ديجروسييلييه، المدير العام لشركة إكسكيوجيت هايتي لخدمات الطيران العامة، التي تدير مراكز صيانة للطائرات الخاصة، “إننا نشهد رحلات جوية طويلة المدى.. نرى الكثير من الرحلات الجوية تتجه إلى هناك”..

وكجزء من خطة متعددة السنوات، افتتحت شركة ExecuJet Haite في 27 أغسطس مركز صيانة وإصلاح وتشغيل للطائرات الخاصة في مطار بكين داشينغ الدولي. ويمكن للمركز، الذي يزعم أنه الأكبر لطيران رجال الأعمال في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، الوصول إلى قناة مخصصة في المطار لمعالجة الهجرة الدولية والجمارك.

وقال ديجروسييلييه إن رحلات طائرات رجال الأعمال الدولية عبر المرافق الأخرى لشركة ExecuJet Haite في مطار العاصمة بكين وفي تيانجين تعافت، ولكن ليس بعد إلى مستويات ما قبل الوباء.

كما لاحظت الشركات الأمريكية والصينية الكبرى تباطؤًا في طلب المستهلكين الصينيين في أرباحها للربع الثاني.

وقال تشن من كانوبي إن اتجاه الصينيين الأثرياء الذين يتطلعون إلى توسيع أعمالهم على مستوى العالم لا يزال في مراحل مبكرة نسبيا، ولن تختار كل أسرة السفر إلى الخارج. واستشهد كيف أن عائلة تعمل في مجال منتجات التوابل في الصين، والتي أصبح مؤسسها يتقدم في السن، لم تشعر بالحاجة إلى عولمة أعمالها أو تخطيط ثرواتها.

“باعتبارهم مؤسسي الأجيال الجديدة، يفكر رواد الأعمال بشكل عالمي أكثر، ويفكرون أيضًا [about] أعمالهم على مستوى العالم أكثر.”