ومن الممكن أن يؤدي الإسراف في شراء معدات صناعة الرقائق في الصين إلى مشكلة أخرى تتعلق بالطاقة الفائضة

تعمل الصين على زيادة الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق، متجاوزة الإنفاق المشترك للولايات المتحدة وكوريا الجنوبية وتايوان واليابان في النصف الأول من العام، وفقا لتقرير الصناعة يوم الخميس.

الدافع وراء هذا الاستثمار الضخم هو مساعي بكين لتحقيق الاكتفاء الذاتي من الرقائق حيث تأمل في التحوط ضد المزيد من مخاطر القيود الغربية التي قد تعيق وصولها إلى التكنولوجيا الحيوية.

في النصف الأول من عام 2024، أنفقت الصين مبلغًا ضخمًا قدره 24.73 مليار دولار لشراء معدات تصنيع الرقائق، وفقًا لبيانات من SEMI، وهي جمعية عالمية لصناعة أشباه الموصلات. وهذا أكثر من 23.68 مليار دولار أنفقتها كوريا الجنوبية وتايوان وأمريكا الشمالية واليابان مجتمعة خلال نفس الفترة. وشكلت الولايات المتحدة معظم الإنفاق في أمريكا الشمالية.

تسارعت وتيرة الشراء في الصين منذ أن فرضت الولايات المتحدة قيودًا أكثر صرامة على الصادرات في أكتوبر 2022. وارتفع الإنفاق السنوي من 28 مليار دولار في عام 2022 إلى 36.6 مليار دولار في عام 2023، وفقًا لـ SEMI، الذي يتوقع أن يتجاوز الرقم 35 مليار دولار هذا العام.

وقال كلارك تسينج، كبير المديرين في SEMI، لشبكة CNBC، إنه من المرجح أن يمتد الاكتناز إلى النصف الثاني من هذا العام، لكنه يتوقع تباطؤًا في العام المقبل “لاستيعاب الطاقة الاستيعابية”.

وقال تسنغ إن مثل هذا الإفراط في الاستثمار سيؤدي في النهاية إلى “قدرة غير فعالة أو غير مستغلة بالقدر الكافي في المستقبل”، مما يخلق ضغوطا على الأسعار بالنسبة لأقران الصناعة خارج الصين.

تتمتع الصين بخبرة أكبر في إنتاج شرائح الجيل الأقدم، والتي يتم بناؤها على عقد لا يقل طولها عن 20 نانومتر. وتستخدم هذه الرقائق على نطاق واسع في الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية والسيارات والأجهزة المنزلية.

وقال أليكس كابري، وهو محاضر كبير في جامعة سنغافورة الوطنية وزميل باحث في مؤسسة هينريش، لشبكة CNBC، إن الصين “في طريقها إلى حد ما” نحو القدرة على إنتاج الرقائق القديمة.

وقد يواجه العالم قريباً فائضاً في الطاقة الإنتاجية للرقائق القديمة، كما رأينا بالفعل في صناعات أخرى مثل السيارات الكهربائية والألواح الشمسية. وقد وجدت الشركات صعوبة في التنافس مع الشركات الصينية التي تغمر السوق بمنتجات أرخص.

لكن كابري قال: “لا يزال أمام الصين طريق طويل لتقطعه” عندما يتعلق الأمر بالرقائق الأكثر تقدما وقوة. تحتوي الرقائق المتقدمة على ترانزستورات أصغر حجمًا، مما يسمح بتعبئة المزيد منها في شبه موصل واحد وينتج عنها قدرات معالجة أكثر قوة.

وأشار كابري إلى أن ضوابط التصدير الأمريكية تعزل الصين بشكل فعال عن تكنولوجيا التصنيع الرائدة، والمعروفة بأدوات الأشعة فوق البنفسجية المتطرفة. وقد خلقت القيود عنق الزجاجة الذي يمكن أن يمثل انتكاسة شديدة لجهود الصين للتقدم نحو تصنيع المزيد من الرقائق المتطورة.

وقال كابري: “إنهم يحاولون معرفة كيفية بنائه، لكن الأمر شبه مستحيل”.

ومع ذلك، أشار إلى استثناء هاتف هواوي الذكي Mate 60 Pro، الذي تم إطلاقه العام الماضي وهو يحمل شريحة بدقة 7 نانومتر.

في حين كان اختراقا ل SMIC لتصنيع رقائق 7 نانومتر بدون آلات الأشعة فوق البنفسجية، قال: “كان القيام بذلك أقل كفاءة وأكثر تكلفة بكثير”. [than with cutting-edge equipment]”.

وقال كابري إن الشركات الصينية قد تقوم بتخزين معدات صناعة الرقائق في “خطوة استباقية” ضد المخاطر المحتملة المتمثلة في أن واشنطن قد تفرض المزيد من قيود التصدير على القطاع قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية.

ولم تنجح القيود الشاملة على التصدير في إزاحة الصين عن عرشها باعتبارها مصدر الإيرادات الأكبر للعديد من أكبر الشركات المصنعة لمعدات أشباه الموصلات في العالم.

وفي العام الماضي، فرضت هولندا واليابان قيودًا على تصدير معدات أشباه الموصلات المتطورة إلى الصين في خطوة تتماشى مع مصالح واشنطن في عزل الصين عن التكنولوجيا الحيوية.

شركة هولندية لتصنيع معدات أشباه الموصلات ASML شهدت حصة الإيرادات من مبيعاتها للعملاء الصينيين أكثر من الضعف من 17٪ في الربع الأخير من عام 2022 إلى 49٪ في الربع الثاني من هذا العام.

كلاهما طوكيو إلكترون و مقتنيات الشاشة حصلت على أكثر من 40٪ من إجمالي إيراداتها من الصين في ربع يونيو وتتوقع أن تستمر المبيعات في التوسع.

وفي الربع الثاني، بلغت مبيعات المعدات إلى الصين 12.21 مليار دولار، مقارنة بـ 4.52 مليار دولار لكوريا الجنوبية، و3.9 مليار دولار لتايوان، و1.61 مليار دولار لليابان، وفقًا لـ SEMI.