ارتفعت الأسهم في عام 2024.

تهانينا! بعد تحقيق النصر، قد يكون الوقت قد حان لتعديل محفظتك الاستثمارية – لأن تلك العائدات الكبيرة من المحتمل أن تؤدي إلى خروج مخصصات الاستثمار الخاصة بك عن السيطرة.

ال ستاندرد آند بورز 500، وهو مؤشر الأسهم لأكبر الشركات الأمريكية العامة من حيث القيمة السوقية، ارتفع بنسبة 23٪ في عام 2024. وكانت العائدات التراكمية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدى العامين الماضيين (53٪) هي الأفضل منذ عامي 1997 و1998.

عادة ما يكون لدى المستثمرين على المدى الطويل تخصيص مستهدف للأسهم للسندات – على سبيل المثال، 60٪ أسهم و 40٪ سندات. لكن العوائد المرتفعة للأسهم مقارنة بالعائدات الصامتة للسندات قد تعني أن ممتلكات محفظتك الاستثمارية خارج هذا التوافق، و أكثر خطورة مما تريد. (بلغ العائد على السندات الأميركية 1%، وفقاً لقياس مؤشر بلومبرج الإجمالي للسندات الأميركية).

وقال المستشارون الماليون إن هذا يجعله وقتًا مناسبًا للمستثمرين لإعادة توازن محافظهم الاستثمارية.

قال تيد جينكين، وهو مخطط مالي معتمد مقره في أتلانتا وعضو مجلس المستشارين الماليين لـ CNBC، إن إعادة التوازن تجعل المحفظة تتماشى مع أهداف المستثمرين طويلة المدى، مما يضمن عدم زيادة وزنهم أو نقص وزنهم “بشكل غير مناسب” في فئة أصول معينة.

وقال جينكين، المؤسس المشارك لشركة oXYGen Financial: “يجب أن تخضع كل سيارة لفحص المحاذاة في بداية العام، وهذا لا يختلف عن محفظتك الاستثمارية”.

وفيما يلي مثال بسيط لكيفية عمل إعادة موازنة المحفظة، وفقا لوري شوك، مدير مكتب تعليم المستثمرين والدفاع في هيئة الأوراق المالية والبورصة.

لنفترض أن محفظتك الأولية تحتوي على مزيج بنسبة 80/20 من الأسهم إلى السندات. وبعد عام من تقلبات السوق، تغير التخصيص إلى 85% أسهم و15% سندات. وقال شوك إنه لإعادة المزيج إلى 80/20، يمكنك التفكير في بيع 5٪ من أسهمك واستخدام العائدات لشراء المزيد من السندات.

المزيد من التمويل الشخصي:
5 مستشارين يقدمون نصائح مالية مهمة لعام 2025
لماذا يستفيد النقد من ارتفاع أسعار الفائدة؟
21٪ فقط من العمال يقدمون مساهمات روث 401 (ك).

قالت كالي كوكس، كبيرة استراتيجيي السوق في شركة Ritholtz Wealth: “حدد أهدافك لكل استثمار – ما هو المبلغ الذي ستحتاجه لتنمية أموالك حتى تكون راضيًا، ومدى ثقل كل استثمار مقارنة ببقية محفظتك الاستثمارية”. إدارة.

وقالت: “إذا أصبح التخصيص كبيرًا أو صغيرًا جدًا، ففكر في الشراء أو البيع لاستعادة أموالك إلى التوازن”. “يقوم مديرو المحافظ في وول ستريت بذلك وفق جدول زمني منتظم. إنها ممارسة استثمارية حكيمة.”

إن إعادة التوازن لا تقتصر فقط على الأسهم مقابل السندات. قد يحتفظ المستثمرون أيضًا بأصول مالية أخرى مثل النقد.

تتضمن المحفظة المتنوعة أيضًا عمومًا فئات مختلفة ضمن فئات الأصول.

قد تحتوي مجموعة أسهم المستثمر على أسهم كبيرة ومتوسطة وصغيرة؛ أسهم القيمة والنمو؛ الأسهم الأمريكية والدولية. والأسهم في قطاعات مختلفة مثل التكنولوجيا وتجارة التجزئة والبناء، على سبيل المثال.

وقال المستشارون إنه من المهم بالنسبة للمستثمرين أن يفكروا فيما إذا كانت الأوزان المستهدفة لفئات معينة قد خرجت عن السيطرة أيضًا.

وقال كوكس: “كانت هناك فجوة كبيرة في ثروات السوق العام الماضي”. “لقد أطاحت أسهم التكنولوجيا بمعظم القطاعات الأخرى، وهربت الولايات المتحدة من الأسواق العالمية”.

وشكلت ما يسمى بأسهم التكنولوجيا الضخمة “العظيمة 7” – أبل، وأمازون، وألفابت، وميتا، ومايكروسوفت، ونفيديا، وتيسلا – أكثر من نصف إجمالي مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في عام 2024. وتضخم مؤشر الأسهم الثقيلة بنسبة 29٪ تقريبًا.

واستمرت الأسهم غير الأمريكية في أداء ضعيف، حيث عادت بنحو 5% العام الماضي، وفقًا لخبراء في مركز أبحاث الاستثمار الاستشاري التابع لشركة فانجارد.

وقال كوكس: “في الوقت الحالي، أعتقد أنه من الذكاء مراجعة استثماراتك التقنية والتفكير في جني بعض الأرباح”. “التكنولوجيا تحكم حياتنا، لكنها لا تحكم دائمًا ملفاتنا الاستثمارية.”

وقال جينكين إن المستثمرين في خطط 401 (ك) قد يكون لديهم أدوات إعادة التوازن التلقائية تحت تصرفهم، الأمر الذي يمكن أن يجعل الممارسة بسيطة إذا كان المستثمرون يعرفون مدى تحملهم للمخاطر والأطر الزمنية للاستثمار.

بالإضافة إلى ذلك، قد يكون لدى المستثمرين صناديق استثمار مشتركة أو صناديق متداولة في البورصة حيث يقوم مديرو الأموال المحترفون بإعادة التوازن المنتظم لهم، كما هو الحال في صناديق التاريخ المستهدف.

وقال المستشارون إنه عند إعادة التوازن، من المهم أيضًا مراعاة الآثار الضريبية.

وقال جينكين إن المستثمرين الذين لديهم حسابات خاضعة للضريبة قد يفرضون ضرائب “غير ضرورية” على أرباح رأس المال قصيرة أو طويلة الأجل إذا باعوا الأوراق المالية لإعادة التوازن. وقال إن المستثمرين المتقاعدين الذين لديهم خطط 401 (ك) وحسابات التقاعد الفردية لا يحتاجون عمومًا إلى النظر في مثل هذه العواقب الضريبية.