غالبًا ما يتغلب المستثمرون “الميت” على المعيشة – على الأقل ، عندما يتعلق الأمر بعوائد الاستثمار.

يشير المستثمر “الميت” إلى تاجر غير نشط يتبنى استراتيجية استثمارية “شراء ومعقد”. وقال الخبراء إن هذا يؤدي غالبًا إلى عوائد أفضل من التداول النشط ، والذي يتحمل بشكل عام تكاليف وضرائب وينبع من اتخاذ القرارات العاطفية الاندفاعية.

اتضح أنه لا شيء ، ينتج عنه عمومًا نتائج أفضل للمستثمر العادي من القيام بدور أكثر نشاطًا في محفظة الفرد ، وفقًا لخبراء الاستثمار.

وقال براد كلونتز ، وهو مخطط مالي معتمد وطبيب النفس المالي ، إن “أكبر تهديد” لعائدات المستثمر هو السلوك البشري ، وليس سياسة الحكومة أو إجراءات الشركة.

“إنهم يبيعون [investments] قال كلونتز ، مدير إدارة YMW Advisors في Boulder ، كولورادو ، وعضو مجلس مستشاري CNBC ، عندما يكونون في حالة ذعر ، وعلى العكس من ذلك ، فإنهم يشترون كل شيء متحمسًا “.

وقال “نحن أسوأ عدو لنا ، ولهذا السبب يتفوق المستثمرون القتلى على المعيشة”.

يواصل المستثمرون القتلى “امتلاك” أسهمهم من خلال الصعود والهبوط.

من الناحية التاريخية ، تعافى المخزونات دائمًا بعد انكماش – واستمرت في الوصول إلى آفاق جديدة في كل مرة.

توضح البيانات كيف يمكن أن تكون العادات السيئة الضارة بالنسبة للمستثمر الشراء والاحتفال.

ارتفع عائد مستثمر الأسهم المتوسط ​​مؤشر أسهم S&P 500 بمقدار 5.5 نقطة مئوية في عام 2023 ، وفقًا لما ذكره دالبار ، الذي يجري دراسة سنوية لسلوك المستثمر. (حصل المستثمر العادي على حوالي 21 ٪ بينما عاد S&P 500 بنسبة 26 ٪ ، كما قال دالبار.)

يتم تشغيل الموضوع خلال آفاق زمنية أطول أيضًا.

حصل مستثمر صناديق الاستثمار في الولايات المتحدة والمستثمر المتداول على البورصة بنسبة 6.3 ٪ سنويًا خلال العقد من 2014 إلى 2023 ، وفقًا لـ Morningstar. ومع ذلك ، فإن الصناديق المتوسطة كان إجمالي عائد 7.3 ٪ خلال تلك الفترة.

كتبت هذه الفجوة “مهمة” ، كما كتب جيفري بوتاك ، المدير الإداري لخدمات أبحاث مورنينغستار.

وهذا يعني أن المستثمرين خسروا حوالي 15 ٪ من العائدات التي تم توليدها على مدار 10 سنوات. وقال إن هذه الفجوة تتفق مع العائدات من الفترات السابقة.

وكتب Ptak: “إذا اشتريت عالية وبيعها منخفضًا ، فستتخلى عائدك بعائد الشراء والشراء”. “لهذا السبب تقصر عودتك.”

وقال الخبراء إن النبضات العاطفية التي يجب بيعها أثناء التراجع أو الشراء في فئات معينة عندما تكون ذروته (فكر في مخزونات الميمي أو التشفير أو الذهب) أمر منطقي عند النظر في التطور البشري.

وقال كلونتز: “نحن نرشح بالفعل مع القطيع”. “إن مقاربتنا في الاستثمار هي في الواقع الطريقة الخاطئة المطلقة للاستثمار ، لكننا سلكين للقيام بذلك بهذه الطريقة.”

وقال باري ريثولتز ، رئيس مجلس الإدارة وكبير مسؤولي الاستثمار في ريثولتز للثروة ، إن تحركات السوق يمكن أن تؤدي أيضًا إلى استجابة قتال أو طيران.

المزيد من التمويل الشخصي:
سيكون المستثمرون “أميالاً” إذا تجنبوا هذه الأشياء الثلاثة
تقلب الأسهم يطرح “فرصة”
كيف يمكن للمستثمرين استعداد محافظهم من أجل الركود

وقال ريثولتز: “لقد تطورنا للبقاء على قيد الحياة والتكيف مع السافانا ، وحدسنا … يريدنا أن نستجيب عاطفيًا فوريًا”. “لا يتمتع هذا الاستجابة الفورية بنتيجة جيدة في الأسواق المالية.”

يقول الخبراء إن هذه الأخطاء السلوكية يمكن أن تضيف إلى خسائر كبيرة.

النظر في استثمار بقيمة 10،000 دولار في مؤشر S&P 500 من 2005 إلى 2024.

كان من الممكن أن يكون لدى مستثمر الشراء والاحتفال ما يقرب من 72000 دولار في نهاية تلك السنوات العشرين ، مقابل متوسط ​​عائد سنوي بنسبة 10.4 ٪ ، وفقًا لـ JP Morgan Asset Management. وفي الوقت نفسه ، فإن فقدان أفضل 10 أيام في السوق خلال تلك الفترة سيكون أكثر من النصف إلى النصف ، إلى 33000 دولار. لذلك ، من خلال فقدان أفضل 20 يومًا ، سيكون للمستثمر 20،000 دولار فقط.

بالطبع ، لا ينبغي للمستثمرين فعل أي شيء في الواقع.

غالبًا ما يوصي المستشارون الماليون بخطوات أساسية مثل مراجعة تخصيص الأصول (ضمان أن يتماشى مع أفق الاستثمار والأهداف) وإعادة التوازن بشكل دوري للحفاظ على هذا المزيج من الأسهم والسندات.

هناك أموال يمكنها أتمتة هذه المهام للمستثمرين ، مثل الأموال المتوازنة وصناديق التاريخ المستهدف.

كتبت PTAK أن هذه الأموال “الكل في واحد” متنوعة على نطاق واسع وتعتني بمهام “دنيوية” مثل إعادة التوازن. وقال إنهم يتطلبون معاملات أقل من جانب المستثمرين – والحد من المعاملات هو المفتاح العام للنجاح.

“أقل هو أكثر” ، كتب بوتاك.

(يقدم الخبراء بعض الحذر: كن حذرًا بشأن الاحتفاظ بمثل هذه الأموال في حسابات عدم التقاعد لأسباب ضريبية.)

الروتينية يساعد أيضا ، وفقا ل PTAK. وهذا يعني أتمتة الادخار والاستثمار إلى حد ممكن ، كما كتب. وقال إن المساهمة في خطة 401 (ك) هي مثال جيد ، لأن العمال يقدمون مساهمات في كل فترة كشوف المرتبات دون التفكير في ذلك.