يعود التضخم إلى الصورة

هذا التقرير مأخوذ من نشرة CNBC Daily Open الصادرة اليوم، وهي النشرة الإخبارية للأسواق الدولية. تعمل قناة CNBC Daily Open على إطلاع المستثمرين على كل ما يحتاجون إلى معرفته، بغض النظر عن مكان وجودهم. مثل ما ترى؟ يمكنك الاشتراك هنا.

مخاوف التضخم تسحب الأسواق الأمريكية للأسفل
انخفضت الأسهم الأمريكية وارتفعت عوائد سندات الخزانة يوم الثلاثاء حيث أظهر مؤشر ISM للخدمات قفزة كبيرة في الأسعار لشهر ديسمبر. أوروبا الإقليمية ستوكس 600 ارتفع المؤشر بنسبة 0.32%. أغلقت أسهم شركة فولفو للسيارات على ارتفاع بأكثر من 9٪ بعد أن أعلنت شركة صناعة السيارات السويدية عن رقم قياسي جديد للمبيعات العالمية لعام 2024.

Meta ينهي برنامج التحقق من الحقائق
ميتاأعلنت يوم الثلاثاء أنها ستلغي برنامج تدقيق الحقائق الخاص بطرف ثالث من أجل “استعادة حرية التعبير” والانتقال إلى نموذج “ملاحظات المجتمع”، على غرار النظام الموجود على منصة Elon Musk X. وتوجه الموظفون إلى منتداهم الداخلي وانتقدوا قرار الشركة، تم اتخاذه قبل أسبوعين من تنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب.

ارتفاع تكاليف الاقتراض طويل الأجل في المملكة المتحدة
ارتفعت العائدات على السندات الحكومية البريطانية طويلة الأجل أو السندات الحكومية إلى أعلى مستوياتها منذ أواخر التسعينيات بعد مزاد الديون الفاتر الذي أثار المخاوف بشأن الطلب. وقالت سوزانا ستريتر، رئيسة قسم المال والأسواق في هارجريفز لانسداون، إن المخاوف تتزايد من أن المملكة المتحدة قد تواجه ركودًا تضخميًا – وهو سيناريو يظل فيه التضخم مرتفعًا أو يرتفع بينما يتباطأ النمو الاقتصادي.

تقييم Anthropic المحتمل بقيمة 60 مليار دولار
أكدت CNBC أن شركة Anthropic، وهي شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي أسسها مديرون تنفيذيون سابقون في شركة OpenAI، تجري محادثات في مراحلها الأخيرة لجمع ما يصل إلى 2 مليار دولار بتقييم قدره 60 مليار دولار. وتقود شركة Lightspeed Venture Partners جولة التمويل، وفقًا لشخص مطلع على الأمر. الأنثروبي، الذي تم دعمه بشدة من قبل أمازون، هو مبتكر برنامج الدردشة الآلي كلود.

[PRO] علامات تحذيرية في سوق الأوراق المالية
هوارد ماركس، المؤسس المشارك والرئيس المشارك لشركة أوكتري كابيتال مانجمنت، الذي تنبأ بفقاعة الدوت كوم، يشهد خمس علامات تحذيرية في سوق الأوراق المالية. وفي حين أن ماركس لا يصفها بالفقاعة، إلا أنه يشعر بالقلق إزاء علامات الزبد في الأسهم. إليك ما يجب على المستثمرين الانتباه إليه، وفقًا لماركس.

وفي إشارة إلى مدى قلق المستثمرين حاليا بشأن عودة التضخم، فإن مؤشر الخدمات التابع لمعهد إدارة التوريدات، وهو قراءة التضخم الثانوية عادة لنقاط البيانات الأكثر أهمية مثل مؤشر أسعار المستهلك، يرسل موجات صادمة عبر السوق.

وقفز مؤشر الأسعار لتقرير ISM لشهر ديسمبر إلى 64.4% من 58.2% في نوفمبر، وهو ما يمثل ارتفاعًا بأكثر من 10%. وأشار ستيف ميلر، رئيس لجنة مسح الأعمال في ISM، إلى أن هذه هي المرة الأولى منذ يناير 2024 التي تتجاوز فيها القراءة 60%.

وقد يكون ذلك مجرد بداية لاتجاه تصاعدي غير مرحب به. ويعزو ميلر بعض التوسع في نشاط الخدمات إلى “إدارة المخاطر الناجمة عن التأثيرات الناجمة عن إضرابات الموانئ والتعريفات المحتملة” – وكلاهما يولد ضغوطا تضخمية.

ردا على ذلك، دفع المستثمرون إلى أعلى عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4.699% خلال يوم التداول الأمريكي، وهو أعلى مستوى منذ 26 أبريل. كما خفضوا توقعاتهم لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في يناير، مع التسعير بفرصة 4.8% لحدوث ذلك، بانخفاض من توقعات سابقة. احتمالية 8.6% قبل يوم واحد فقط، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

عانت الأسهم. ال ستاندرد آند بورز 500 وانخفض بنسبة 1.11% متوسط ​​داو جونز الصناعيوانخفض بنسبة 0.42% ناسداك المركبوانخفض بنسبة 1.89%، متأثراً بانخفاض أسهم التكنولوجيا. نفيديا وتراجع 6.2%، ليكسر سلسلة مكاسبه التي استمرت ثلاثة أيام.

وقال توم هاينلين، كبير استراتيجيي الاستثمار في مجموعة إدارة الأصول التابعة لبنك الولايات المتحدة: “إنك تحصل على إعادة معايرة لتوقعات التضخم وتوقعات سعر الفائدة الفيدرالي. وقد أثار ذلك عمليات بيع صغيرة في أسواق الأسهم بعد الحماس السابق”.

وقال هاينلين إن تقرير ISM القوي يشير أيضًا إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال في حالة جيدة، مما يوفر أرضًا خصبة لنمو الأرباح. وكما كتب ديفيد ليفكويتز، رئيس قسم تكنولوجيا المعلومات للأسهم الأمريكية في بنك UBS، في مذكرة يوم الاثنين، فإن “نمو الأرباح يهم أكثر” من تقييم العائدات على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة.

لا تحدد نقطة بيانات واحدة من مقياس واحد للتضخم مسار التضخم أو صحة الشركات للعام المقبل. لكن من المفيد أن نكون حذرين في التعامل بحذر في الوقت الحالي.

– ساهم في هذا التقرير جيف كوكس وشون كونلون وبيا سينغ وليزا كايلاي هان من سي إن بي سي.