يجادل فريق SBF للحصول على حكم بالسجن من 5 إلى 6 سنوات، ويستشهد بأموال عملاء FTX

بينما يطلب المدعون العامون من مؤسس FTX، سام بانكمان فرايد، قضاء ما بين 40 إلى 50 عامًا في السجن بسبب جرائمه، يحث فريق الدفاع القاضي على النظر في عقوبة أقصر بنسبة 90٪ تقريبًا.

وسيتم الإعلان عن مصير بانكمان فرايد في مانهاتن صباح الخميس من قبل القاضي لويس كابلان، الذي ترأس المحاكمة التي استمرت شهرًا في نوفمبر. أُدين بانكمان فرايد بسبع تهم مرتبطة بانهيار بورصة العملات المشفرة FTX وما يقرب من 10 مليارات دولار من ودائع العملاء التي اختفت.

أمل فريق Bankman-Fried هو أن تأخذ Kaplan في الاعتبار الاحتمال المتزايد بأن يتمكن عملاء FTX من استرداد معظم، إن لم يكن كل، الأموال التي فقدوها عندما تصاعدت البورصة إلى الإفلاس في عام 2022.

أخبر المحامون الذين يمثلون شركة FTX للإفلاس قاضيًا في ولاية ديلاوير الشهر الماضي أنهم يتوقعون السداد الكامل للعملاء والدائنين بمطالبات مشروعة. قال محامي الإفلاس أندرو ديتديريتش، الذي يعمل مع فريق القيادة الجديد لشركة FTX، “لا يزال هناك قدر كبير من العمل والمخاطر” في المستقبل لإعادة جميع الأموال إلى العملاء، لكن الفريق لديه “استراتيجية لتحقيق ذلك”.

لقد كان تغييرًا جذريًا محتملاً في السرد المحيط بانهيار FTX قبل 16 شهرًا. في ذلك الوقت، كان يُعتقد أن عدة آلاف من العملاء – حسبما ورد، ما يصل إلى مليون – خسروا بشكل جماعي مليارات الدولارات التي لن يكون من الممكن استردادها بسبب الطبيعة المنظمة وغير المضمونة لصناعة العملات المشفرة. واجه هؤلاء العملاء احتمالًا حقيقيًا بأن الغالبية العظمى من أموالهم قد تبخرت، تمامًا كما هو الحال في الحالات الأخرى لصناديق التحوط والمقرضين التي فشلت خلال ما يسمى بشتاء العملات المشفرة لعام 2022.

كان جزء كبير من القضية الناجحة التي رفعتها الحكومة ضد بانكمان فرايد يتوقف على إقناع هيئة المحلفين بأن المدعى عليه سرق ما قيمته مليارات الدولارات من أموال عملاء FTX لإجراء رهانات محفوفة بالمخاطر في ألاميدا.

لعدة أشهر، بينما كانت FTX تشق طريقها عبر محكمة الإفلاس في ولاية ديلاوير، كان الرئيس التنفيذي الجديد جون راي الثالث وفريقه من مستشاري إعادة الهيكلة يقومون باسترداد الأموال النقدية والعقارات الفاخرة والعملات المشفرة، بالإضافة إلى تعقب الأصول المفقودة. لقد جمعوا بالفعل أكثر من 7 مليارات دولار، وهذا لا يشمل أشياء ثمينة مثل 26 مليون دولار من الهدايا والممتلكات لوالدي Bankman-Fried، أو 700 مليون دولار تم تسليمها إلى K5 Global ومؤسسها مايكل كيفز، الذي استثمر أموال FTX في الشركات. مثل SpaceX التي زادت قيمتها منذ ذلك الحين.

وطلب فريق الدفاع عن بانكمان فريد من المحكمة الحكم عليه بالسجن لمدة تتراوح بين 63 إلى 78 شهرًا. وبعيدًا عن حقيقة أنه “مجرم غير عنيف للمرة الأولى”، يعتمد محامو مؤسس FTX إلى حد كبير على الحجة القائلة بأن رهانات Bankman-Fried المحفوفة بالمخاطر قد أتت أكلها وأن ملكية الإفلاس تتوقع سداد عملاء FTX بالكامل.

إنها قصة كان بانكمان فرايد يحاول بيعها بينما كان ينتظر المحاكمة.

كتب Bankman-Fried في منشور Substack في 12 يناير 2023، بينما كان قيد الإقامة الجبرية في منزل والديه في بالو ألتو، كاليفورنيا: “لا تزال FTX US قادرة على سداد ديونها بالكامل”. وقال إن البورصة “يجب أن تكون قادرة على إعادة أموال جميع العملاء”.

أحد الأصول الرئيسية في محفظة FTX هو حصتها في شركة Anthropic الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي. في أواخر الأسبوع الماضي، أبرمت شركة FTX العقارية المفلسة صفقة مع مجموعة من المشترين لبيع غالبية ممتلكاتها في Anthropic مقابل 884 مليون دولار. وتحت قيادة بانكمان فرايد، استثمرت FTX 500 مليون دولار في الشركة الناشئة في عام 2021 قبل الطفرة في الذكاء الاصطناعي التوليدي. وصل تقييم الشركة إلى 18 مليار دولار في ديسمبر 2023، مما سيضع حصة FTX البالغة 8٪ تقريبًا عند حوالي 1.4 مليار دولار.

أثناء محاكمة بانكمان فرايد، رفض كابلان طلب الدفاع بالسماح له بالقول إن استثمار FTX في Anthropic كان رهانًا ذكيًا.

وقال ريناتو ماريوتي، المدعي العام السابق في قسم الاحتيال في الأوراق المالية والسلع بوزارة العدل الأمريكية، لشبكة CNBC إنه كلما زادت الأموال التي تستطيع الحوزة استردادها للعملاء، كان ذلك أفضل لبانكمان فرايد.

وقال ماريوتي: “إذا كان هذا صحيحا، فهذا مهم ويتعين على القاضي النظر في تعويض الضحايا عند النطق بالحكم”. “ولكن حتى لو لم يصب الضحايا بأذى، فهو لا يزال مذنباً بارتكاب الجريمة”.

وقال ماريوتي إنه يتوقع أن يقع الحكم في مكان ما بين ما يطلبه الادعاء والدفاع، وتوقع أن يكون “20 إلى 25 عامًا على الأقل”.

بالإضافة إلى المكاسب الإنسانية، يمكن لعملاء FTX أن ينظروا إلى انتعاش العملات المشفرة بحثًا عن علامات التفاؤل. بيتكوين يتم تداوله بما يقرب من 70,000 دولار أمريكي، مرتفعًا من أقل من 17,000 دولار أمريكي وقت انهيار FTX.

في سبتمبر، أصدر فريق الإفلاس تقرير حالة يوضح أن FTX تمتلك أصولًا رقمية بقيمة 3.4 مليار دولار، منها أكثر من 1.1 مليار دولار تأتي من استثمارها في العملات المشفرة. سولانا. في رسالة الدفاع المقدمة إلى المحكمة الشهر الماضي، لاحظ المحامون زيادة كبيرة في قيمة حصة FTX’s Solana، قائلين إنه اعتبارًا من 26 فبراير، شهدت الحوزة زيادة قدرها 4 مليارات دولار تقريبًا على مدار الأشهر الستة الماضية بفضل ارتفاع قيمة الرمز المميز. .

تندرج Solana ضمن فئة ما يسمى “عملات Sam”، وهي مجموعة تتضمن أيضًا Serum، وهو رمز مميز تم إنشاؤه والترويج له بواسطة FTX وAlameda. وشهد سولانا ارتفاعا هائلا في الآونة الأخيرة، حيث ارتفع أكثر من ثمانية أضعاف منذ نهاية سبتمبر.

وفي الوقت نفسه، شهد مخزون البيتكوين الخاص بـ FTX، والذي كان بقيمة 560 مليون دولار في وقت تقرير سبتمبر، عندما كان يتم تداول العملة بحوالي 25000 دولار، ارتفاعًا كبيرًا أيضًا. وقد زادت قيمة البيتكوين بحوالي 180% منذ ذلك الحين.

بالنسبة لعملاء FTX، فإن الحصول على كامل المبلغ، وفقًا لحكم القاضي، يعني الحصول على المعادل النقدي لقيمة عملاتهم المشفرة في نوفمبر 2022. وبعبارة أخرى، فإنهم لا يرون أي جانب إيجابي من استثمارات FTX أو يحصلون على عملات افتراضية من شأنه أن يسمح لهم بصرف الأموال بتقييمات أعلى.

قال برادن بيري، الذي كان في السابق محاميًا كبيرًا في لجنة تداول السلع الآجلة، لـ CNBC إن بانكمان فرايد يواجه عقوبة السجن لمدة 70 شهرًا على الأقل بناءً على جريمته الأساسية وعدد الضحايا والوسائل المتطورة ودوره القيادي – حتى لو كان هناك ولا خسارة مالية للضحايا. وأضاف بيري أن الخسائر الفادحة التي كانت متوقعة في الأصل تشير إلى 30 عامًا من الحياة.