كيف اكتسبت شركة East West Bancorp ميزة من خلال خدمة المجتمع الأمريكي الآسيوي

على الرغم من التدقيق المتزايد حول البنوك الإقليمية، إلا أن الأمر غير معروف شرق غرب بانكورب تمكنت من المضي قدمًا بفضل قاعدة العملاء الرئيسية: الأمريكيون الآسيويون.

حققت أسهم East West Bancorp مكاسب طفيفة في عام 2024، بزيادة 2٪. وهذا تقدم تافه بالمقارنة مع مؤشر S&P 500، الذي ارتفع بنسبة 10%، ولكنه مثير للإعجاب بالنظر إلى أداء قطاع البنوك الإقليمي. ال صندوق SPDR S&P للخدمات المصرفية الإقليمية (KRE) وانخفض بنسبة 9% خلال نفس الفترة الزمنية

منذ اليوم السابق لإفلاس بنك سيليكون فالي في مارس 2023، ارتفع سهم إيست ويست بنسبة 10٪، باستثناء أرباح الأسهم. الشرق والغرب ينتج حاليًا 3٪.

يعد السهم بمثابة شراء إجماعي في الشارع، وفقًا لـ LSEG، ويقول المحللون إن بنك جنوب كاليفورنيا – الذي أبلغ مؤخرًا عن ودائع قياسية – يمكنه التغلب على التباطؤ بفضل إدارته المحافظة لرأس المال. علاوة على ذلك، يقولون إن ريادتها بين الشريحة السكانية الأسرع نموا في الولايات المتحدة تبشر بالخير للنمو في المستقبل.

وقال ألكسندر يوكوم، محلل أبحاث CFRA: “يستهدف بنك East West Bancorp الأميركيين الآسيويين، لذلك من غير المرجح أن تقوم بتبديل البنك إذا كان شخص ما يتحدث حرفيًا لغة الماندرين، مقابل ربما بنك آخر لا يتحدث ذلك”. “لذا، فهي ميزة كبيرة لديهم فقط من منظور الالتصاق.”

وأضاف: “من الواضح أن الخدمات المصرفية تنافسية للغاية. هناك آلاف البنوك في الولايات المتحدة. وإذا كان بإمكانك التنافس على شيء آخر غير السعر، فستكون لديك ميزة”. في أبريل، كرر المحلل تصنيف شراء قوي للسهم. يشير السعر المستهدف الذي حدده على مدار 12 شهرًا وهو 105 دولارات إلى ارتفاع بنسبة تزيد عن 40% عن إغلاق يوم الخميس.

الحلم الأمريكي = ملكية المنزل

جزء من ما يساعد الشرق والغرب على النجاح مع الأمريكيين الآسيويين يعود إلى أصوله. تأسست شركة East West Bancorp في عام 1973 كمدخرات وقروض فيدرالية في منطقة لوس أنجلوس لخدمة الأمريكيين من أصل صيني ومجتمع المهاجرين الذين يكافحون من أجل الحصول على القروض العقارية والقروض التجارية.

ومنذ ذلك الحين، توسع البنك بشكل كبير، مع أكثر من 100 موقع في جميع أنحاء الولايات المتحدة وآسيا، بالإضافة إلى ما يقرب من 71 مليار دولار من الأصول اعتبارًا من 31 مارس.

لكن أعمال الرهن العقاري السكني تظل عامل تمييز رئيسي لشركة إيست ويست، التي تعمل مع المهاجرين الجدد الذين قد لا يكون لديهم بالضرورة جميع الوثائق المطلوبة من قبل بنك أكثر تقليدية لملكية المنازل. يتضمن ذلك شهادات مثل رقم الضمان الاجتماعي أو رقم المعرف الضريبي أو تاريخ الدخل والتوظيف الموثق.

وقال تيمور برازيلر، المحلل في ويلز فارجو: “بعض عملائهم الذين يأتون إلى الولايات المتحدة، قد لا يكون لديهم جميع متطلبات الرهن العقاري المطابق، وهم يستخدمون الشرق والغرب للحصول على رهن عقاري لمنزلهم”. “لكن الشركة تعرف هؤلاء المقترضين، وتعرف هذه الفئة الفرعية من السكان جيدًا.”

وهذا يعني أن البنك يمكن أن يتقاضى مبلغًا مقدمًا أكبر مما قد يتقاضاه مقابل الرهن العقاري المطابق، والذي يتوافق مع المبادئ التوجيهية التي وضعتها فاني ماي وفريدي ماك والوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان، فضلاً عن فرض سعر فائدة أعلى، كما قال المحلل – الذي لديه تصنيف شراء وسعر مستهدف بقيمة 85 دولارًا للسهم، وفقًا لـ FactSet. يشير هدف Wells Fargo إلى مزيد من الارتفاع بنسبة 16٪ تقريبًا خلال العام المقبل.

وقال برازيلر: “يصبح الأمر جذابا للغاية عندما يمكنك فرض سعر أعلى على هذا الرهن العقاري، فإنك تحصل على رافعة مالية أفضل، مما يعني أن العميل يضع المزيد من الأموال في العقار”. “وأنت تفعل ذلك في فئة الأصول التي لا يشارك فيها كثيرون آخرون.”

في الواقع، قال المدير المالي كريستوفر ديل مورال-نايلز إن شركة إيست ويست تطمح إلى أن تشكل محفظة قروض الرهن العقاري السكني ثلث إجمالي قروضها. إنها حاليًا خجولة من ذلك بنسبة 29٪.

“يبدو أن جميع المجتمعات تشترك في الرغبة في متابعة الحلم الأمريكي بملكية المنازل، وإذا لم يتم إتاحته للأمريكيين من أصل صيني، فإن مؤسسي الشرق والغرب كانوا سيجدون طريقة لجعل ذلك ممكنا، وقد فعلوا ذلك،” ديل مورال – قال نايلز. “ونواصل القيام بذلك اليوم بطريقة لا تفعلها البنوك الأخرى.”

وأضاف ديل مورال-نايلز: “أعتقد أن هذه فرصة نشعر أنها كانت عنصرًا أساسيًا في عروضنا، وهي عامل تمييز أساسي لحلولنا”.

وقد ساعد ذلك شركة إيست ويست على الاحتفاظ بقاعدة عملائها، خاصة وأنها تطورت من السكان الناطقين باللغة الكانتونية الذين قدموا لأول مرة إلى الولايات المتحدة إلى مجتمع يعكس الشتات على نطاق أوسع.

قال ستيفن ليونج، الذي يعيش في الحي الصيني بمدينة نيويورك، إن أقدم حساب تجاري له هو لدى East West Bancorp، حيث يقول إنه يتعامل مع البنوك منذ أكثر من 20 عامًا.

وقال ليونج: “نحن نعرف جميع الموظفين هنا بالفعل، لذا فهو مفيد حقًا. نحن بحاجة إلى شيء، يمكنهم مساعدتنا”. “نحن نعرف كل الصرافين، وكل مدير البنك، وجميع الموظفين هنا.”

التجارة عبر الحدود

كما حاولت شركة إيست ويست بانكورب أن تصبح المقرض التجاري المفضل لأصحاب المشاريع الأمريكيين من أصل صيني هنا وفي الخارج، وهو توجه دولي غير معتاد بالنسبة لبنك أمريكي إقليمي.

افتتح لأول مرة موقعًا في بكين في عام 2003، ثم اتخذ من شنغهاي مقراً لعملياته في الصين في عام 2009. وهو واحد من عدد قليل من البنوك التي يوجد مقرها في الولايات المتحدة والتي حصلت على ترخيص مصرفي كامل في الصين. ويحرك الشرق والغرب أيضًا النشاط عبر الحدود بين الولايات المتحدة ودول آسيوية أخرى، مثل تايلاند وفيتنام.

“هذا هو الدور الذي تلعبه عادة البنوك الدولية الكبرى في بعض الأحيان، ولكن بالنسبة لهذه السوق الفرعية – بالنسبة للمجتمع الآسيوي، الشركات الصغيرة – فقد لعبنا دورًا رئيسيًا، ونمونا مع العديد من هؤلاء لنكون لاعبًا كبيرًا في وقال ديل مورال-نايلز: “إن السوق العابرة للحدود”. “وهو أمر فريد إلى حد ما بالنسبة لبنك إقليمي.”

من المؤكد أن العلاقات القوية مع الصين تشكل أيضًا تحديًا محتملاً للشرق والغرب مع تصاعد التوترات الجيوسياسية والتجارية بين واشنطن وبكين. لكن المدير المالي ديل مورال-نايلز يسارع إلى تذكير الناس بأن بنك East West هو بنك مركزي يقع مقره في الولايات المتحدة وله أربعة فروع فقط في آسيا.

إدارة قوية لرأس المال

بالنسبة للمستثمرين، فإن أكثر ما يجذب المستثمرين في هذا البنك الإقليمي هو النهج المحافظ الذي يتبعه قاعدة عملائه فيما يتعلق بالمدخرات، وكذلك من قبل قادته في إدارة رأس المال.

وقال يوكوم من CFRA: “إن دخل الأمريكيين الآسيويين، بشكل عام، أعلى من المتوسط، وأقل من المتوسط ​​من حيث التخلف عن سداد قروضهم”. “لذا، فهي مجموعة سكانية جيدة يجب ملاحقتها.”

وفي الوقت نفسه، فإن نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET-1) في إيست ويست بانكورب، هي نسبة رأس المال التي تقيس رأس مال البنك فيما يتعلق بأصوله المرجحة بالمخاطر، وتبلغ 13٪. وقال يوكوم إن البنك النموذجي لديه نسبة CET-1 تتراوح بين 10.5% و11%.

“جزئيًا لأن مؤسسي البنك كانوا محافظين إلى حد ما، وجزئيًا لأنه [CEO Dominic Ng] محافظًا إلى حد ما، كان النهج برمته أولاً وقبل كل شيء هو “دعونا نظل أحد أقوى البنوك وأفضلها من حيث رأس المال في الصناعة”. وقال المدير المالي ديل مورال-نايلز: “من موقع القوة هذا، يمكننا أن نفعل ما يتعين علينا القيام به لدفع الأعمال”.

“وعندما يتعرف عملاؤك على أنك ذلك البنك القوي، فعندما تبدأ الأمور في السير بشكل جانبي بالنسبة للبنوك الأخرى، تصبح بديلاً جذابًا لهم، ومكانًا يذهب إليه الناس عندما تصبح الأمور صعبة بالنسبة للآخرين،” ديل. وأضاف مورال نايلز. “وقد نجح هذا الأمر بشكل جيد بالنسبة لنا مع مرور الوقت، وبالتأكيد في العام الماضي.”