أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصة يوم الجمعة أنه تم تغريم شركة إدارة الأصول العملاقة فانجارد أكثر من 100 مليون دولار لتسوية الرسوم المتعلقة بالإفصاحات حول صناديق الاستثمار في التاريخ المستهدف.

تنبع الانتهاكات من تغيير عام 2020 حيث خفضت Vanguard الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار لصناديق التاريخ المستهدف المؤسسي. وجد أمر هيئة الأوراق المالية والبورصة أن التغيير حفز عمليات الاسترداد حيث انتقل عملاء Vanguard من صناديق التاريخ المستهدف الأخرى إلى الإصدارات المؤسسية، مما أدى إلى إنشاء توزيعات خاضعة للضريبة لبعض المساهمين المتبقين. وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصات إن فانجارد فشلت في الكشف بشكل صحيح عن طبيعة تلك التوزيعات.

“يخلص الأمر، نتيجة لذلك، إلى أن مستثمري التجزئة في صناديق TRF الخاصة بالمستثمرين الذين لم يتحولوا واستمروا في الاحتفاظ بأسهم أموالهم في حسابات خاضعة للضريبة واجهوا توزيعات أرباح رأسمالية والتزامات ضريبية أكبر تاريخيًا وتم حرمانهم من النمو المضاعف المحتمل لاستثماراتهم “، حسبما ذكرت هيئة الأوراق المالية والبورصة في بيان صحفي.

وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصات إن الغرامة البالغة 106.41 مليون دولار سيتم توزيعها على المستثمرين المتضررين. وافقت فانجارد على الغرامة دون الاعتراف أو إنكار النتائج التي توصلت إليها لجنة الأوراق المالية والبورصات.

تعد شركة Vanguard واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، حيث أبلغت عن أصول تزيد قيمتها عن 10 تريليون دولار اعتبارًا من نوفمبر الماضي. تأسست الشركة على يد جاك بوجل في السبعينيات وتتمتع بسمعة طيبة باعتبارها شركة منخفضة التكلفة وصديقة للمستثمرين.

“تلتزم شركة Vanguard بدعم أكثر من 50 مليون مستثمر يومي ومدخرين متقاعدين يأتمنوننا على مدخراتهم. يسعدنا أن نتوصل إلى هذه التسوية ونتطلع إلى الاستمرار في خدمة مستثمرينا باستثمارات عالمية المستوى. وقالت فانجارد في بيان “الخيارات”.

وتسلط الغرامة الضوء على كيف يمكن للمستثمرين رؤية فواتير ضريبية كبيرة حتى عندما لا يقومون هم أنفسهم ببيع أي أصول خلال السنة التقويمية. عندما خفضت شركة Vanguard الحد الأدنى للاستثمار الأولي لصناديق التقاعد المؤسسية المستهدفة إلى 5 ملايين دولار من 100 مليون دولار في ديسمبر 2020، حفز ذلك مستثمري خطة التقاعد على الاستفادة من فئة أسهم المستثمرين في هذه الصناديق واستبدالها بالنسخة المؤسسية، وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات. .

ووجدت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن شركة Vanguard اضطرت بعد ذلك إلى بيع الأصول الأساسية في فئة أسهم المستثمرين من الصناديق للوفاء باستردادات المستثمرين المغادرين. ونتيجة لذلك، كان المساهمون الذين ظلوا في فئة أسهم المستثمرين خاضعين لتوزيع أرباح رأسمالية كبيرة ــ والتزام ضريبي إذا احتفظوا بالصندوق في حساب وساطة خاضع للضريبة، وفقا للأمر.

عادة، تظل أموال التاريخ المستهدف في حسابات ضريبية مؤجلة مثل خطط 401 (ك) أو حسابات التقاعد الفردية – وهو ما من شأنه أن يتجنب الضربة الضريبية الناجمة عن توزيع أرباح رأسمالية كبيرة.

الغرامة التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة هي بالإضافة إلى مبلغ 40 مليون دولار الذي وافقت شركة Vanguard على دفعه للمستثمرين كجزء من دعوى جماعية.

يشبه توقيت تغييرات صندوق التاريخ المستهدف عملية قانونية أخرى حديثة لـ Vanguard. في عام 2023، تم فرض غرامة قدرها 800 ألف دولار على شركة Vanguard من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية فيما يتعلق بمشاكل تتعلق ببيانات حسابات صناديق سوق المال في عامي 2019 و2020.

حدثت الانتهاكات المزعومة في عهد الرئيس التنفيذي السابق تيم باكلي. انضم الرئيس التنفيذي الحالي، سالم رامجي، إلى Vanguard قادمًا من BlackRock في عام 2024.

هذه أخبار عاجلة. يرجى التحديث للحصول على التحديثات.