تيبر وبوري يزيدان رهاناتهما على الاقتصاد الصيني

لقد تأخر الوقت على عام 2024 ولا يزال العالم قلقًا بشأن الصين

من مشاكل الملكية إلى البيانات الاقتصادية البطيئة، يبدو أن الصين تعاني من كوفيد طويل الأمد. ولا تزال البلاد تعاني من آثار عمليات الإغلاق واسعة النطاق منذ عام 2020، والتي تجلت في ضعف الناتج المحلي الإجمالي، وسوق الأوراق المالية المتعثرة، وارتفاع معدلات البطالة ــ مما يبدد الآمال في حدوث انتعاش سريع بعد الوباء.

ولكن وسط كل هذه الشكوك، لا يشارك جميع مفكري السوق هذه النظرة الكئيبة.

وقال تيد ألكسندر، مدير تكنولوجيا المعلومات في BML Funds، لبرنامج Street Signs على قناة CNBC: “الجميع محبط للغاية تجاه الصين. أشك في أننا يمكن أن نرى مفاجأة على الجانب السلبي بما نحققه، ولكن لا يزال هناك الكثير من الابتكارات الرائعة التي يمكن أن تأتي من الصين”. آسيا” الأسبوع الماضي.

وأضاف: “أعتقد أن أي شخص سيكون من الجيد أن يتعامل مع الصين”.

وقد كشف المستثمرون المليارديرات، بما في ذلك مؤسس شركة Appaloosa Management ديفيد تيبر والمستثمر الكبير مايكل بوري، مؤخرًا عن تمسكهم برهاناتهم في الصين.

وأظهرت الإيداعات التنظيمية الأخيرة 13F عملاق التجارة الإلكترونية الصيني علي بابا لا تزال هذه الشركة هي أكبر ملكية لشركة Tepper، على الرغم من تقليص حصته بنسبة 7٪ في الشركة خلال الربع الثاني. تمثل شركة علي بابا الآن 12% من أسهم شركة Appaloosa البالغة 6.2 مليار دولار

أضاف Tepper أيضًا حصصًا إلى شركات صينية أخرى، بما في ذلك JD.com, شركة كيه إي القابضة بالإضافة إلى صندوقين صينيين متداولين في البورصة – ويشكل الأخير 26% من محفظة أسهم أبالوسا.

وقد قام بيري مؤخرًا بتحركات مماثلة. قام المستثمر الشهير بشراء أسهم علي بابا في الربع الثاني، وكشف عن مركز بقيمة 11.2 مليون دولار في الشركة. وهذا يجعل أكبر ملكية لشركة Alibaba Burry، مع وجود أسهم التكنولوجيا الصينية الأخرى بما في ذلك Baidu وJD.com أيضًا في محفظة Burry.

وفي الوقت نفسه، قامت شركة BCA Research مؤخرًا بترقية الأسهم الصينية الداخلية إلى زيادة الوزن، حيث توقع الاستراتيجي الصيني جينغ سيما أن تتفوق الأسهم الصينية الداخلية بشكل سلبي على الأسهم العالمية.

المستثمر المخضرم جورج بوبوراس يغتنم الفرصة أيضًا في الصين. ويرى المدير الإداري للأبحاث في شركة K2 Asset Management فرصة في الأسواق الناشئة، وقال لشبكة CNBC إن لديه “ميلًا تكتيكيًا وديناميكيًا” تجاه بكين، ويلعب ذلك من خلال “المصدرين إلى الصين، حيث توجد أرباحهم في العالم المتقدم”.

لكن وول ستريت لا تخلو من الدببة الصينية. بإلقاء نظرة أوسع، خرج بنك جولدمان ساكس مؤخرًا من موقفه طويل المدى بشأن النحاس وخفض توقعات الأسعار لعام 2025 بما يقرب من 5000 دولار للطن المتري، مشيرًا إلى تراجع الطلب الصيني على المعدن الأحمر. وكان هذا التشاؤم محسوساً في جميع أنحاء وول ستريت، حيث خفض بنك أوف أميركا توقعاته للنمو في الصين هذا العام إلى 4.8%.

كما اتخذت مبيعات التجزئة في بكين مسارًا تصاعديًا، حيث ارتفعت بنسبة 2.7٪ في يوليو مقارنة بالعام الماضي، وفقًا للمكتب الوطني للإحصاء. وكانت القفزة المفاجئة بمثابة الشهر الثامن عشر من التوسع في تجارة التجزئة

وخلافا للاعتقاد الشائع، شهدت صناعة السياحة في الصين أيضا قفزة هذا الصيف. وتتبعت البلاد حوالي 872 مليون رحلة ركاب خلال الموسم، مما يمثل زيادة بنسبة 6.2٪ عن العام السابق، وفقًا لوزارة النقل الصينية.

على هذه الخلفية، تتوقع بكين أن يصل السفر الجوي الصيني إلى رقم قياسي خلال عام 2024. ويأتي ذلك أعلى من 619.6 مليون رحلة ركاب جوية شوهدت في عام 2023. ومن المتوقع أن تصل رحلات الركاب إلى 700 مليون هذا العام، وفقًا لسونج تشي يونج، رئيس الدولة. إدارة الطيران المدني، متحدثة في قمة آسيا والمحيط الهادئ لسلامة الطيران

ويقال إن عطلة رأس السنة القمرية الجديدة، والألعاب الأولمبية في باريس، والطلب على الرحلات الجوية بين الصين واليابان وكوريا الجنوبية وسنغافورة وأوروبا كانت عوامل محركة رئيسية للنمو في صناعة السياحة في بكين.

وفي حديثه على نطاق أوسع، قال إريك لين، رئيس أبحاث الصين الكبرى في بنك UBS، لبرنامج Street Signs Asia على قناة CNBC في وقت سابق من هذا الشهر إن “الشركات الصينية لديها [had] أرباح قوية للغاية هذا العام” على الرغم من المخاوف المتعلقة بالبيانات الكلية.

وقال “هذا هو ما يدفع الدعم للأسهم الصينية على المدى القريب، على الأقل حتى نهاية هذا العام”، مضيفًا أن فريقه لديه ارتفاع بنسبة 10٪ عن السعر المستهدف لـ MSCI China لبقية عام 2024.